A proporção ideal de lucros e perdas em Forex

Lucro para a transação deve exceder o stop loss três vezes! Certamente, todos os leitores ouviram esta declaração, que se tornou para muitos comerciantes o ideal de gerenciamento de dinheiro. Isso é realmente assim? Para responder a essa pergunta, hoje vamos realizar vários experimentos e determinar a melhor relação lucro / prejuízo em Forex.

Para começar, não há um critério único para avaliar a relação lucro / perda, mas na maioria das vezes os traders usam três coeficientes para essa finalidade:

  • O mais popular é a proporção de take profit para stop loss;
  • Fator de lucro;
  • Fator de recuperação.

Para não perturbar a ordem, vamos começar com o takeo e as paradas. Como já observei, muitos traders acreditam sinceramente que a meta de lucro deve exceder o risco por negociação pelo menos três vezes, já que neste caso um sinal de lucro compensará imediatamente 3 entradas falsas.

À primeira vista, essa abordagem parece lógica, mas vamos testá-la na prática. Suponha que um especulador funcione em um par de AUDUSD e abre negociações para um detalhamento de extremos de 2 meses (em outras palavras, segue a abordagem de tendência clássica).

Se você mantiver uma posição até que a tendência permaneça relevante (ou seja, não use Takes e Foot fixos), a dinâmica da equidade será representada pela curva a seguir.

Curva de capital

Agora vamos tentar calcular a taxa de lucro / perda “ótima” no Forex para essa técnica, adicionando take profit e stop loss ao algoritmo. O resultado da otimização é o seguinte.

O cálculo da proporção ótima de lucros e perdas em Forex

Aqui vemos que o acúmulo dos maiores rendimentos está concentrado na faixa em que o lucro varia de 300 a 430 pontos, e o stop-loss é de 190 a 310 pontos. Conclusão – a taxa geralmente aceita, se funciona, está longe de todas as estratégias e pares de moedas.
Uma questão natural surge – o que fazer? Na verdade, nada de terrível em nosso exemplo aconteceu, já que isso atesta apenas um fato – a proporção ótima de lucro / prejuízo no Forex deve ser calculada individualmente para cada estratégia.

Eu, por sua vez, já conheci tais sistemas onde o stop-loss ultrapassou o take várias vezes, enquanto eles trouxeram um lucro estável. Isso é possível se a ordem de proteção for definida para o seguro contra força maior, e a transação em si é frequentemente fechada manualmente quando um sinal específico é recebido.
O segundo indicador, que é frequentemente usado para avaliar o desempenho do comércio, é chamado de “fator lucro” (na terminologia MT4, isso é “rentabilidade”, e daqui em diante eu simplesmente usarei a designação de código PF). É calculado dividindo-se o lucro bruto total das operações pela perda acumulada.

O segundo indicador para avaliar a proporção ótima de lucros e perdas em Forex

Ao contrário da relação lucro / parada clássica, essa proporção já pode ser usada para comparar sistemas diferentes, em particular, aconselho a usar a seguinte escala:

PF menor que 1 – a estratégia não é lucrativa, isso é compreensível;
1 <PF <1,2 – os resultados são instáveis, portanto, se existe uma alternativa, é melhor recusar tal sistema;
1,2 <PF
PF mais de 2 – um excelente resultado.
É claro que o coeficiente de FP não é recomendado para usar “no vácuo”, já que muito também dependerá da estratégia em si. Por exemplo, se um martingale é fornecido no algoritmo e o fator de lucro é 2 ou mais, essa técnica não pode ser considerada confiável, pois um lucro alto é gerado por um lote supervalorizado.

E, a fim de deixar claro por que a relação ótima de lucro / perda do Forex deve exceder 1,2, cito sempre um exemplo claro do setor real. O fato é que o coeficiente de FP é essencialmente similar à lucratividade das vendas, ou seja, mostra como lucram gastando uma certa quantia de recursos.
E agora pense quanto tempo o vendedor de bens físicos vai durar no mercado, cuja lucratividade de vendas varia entre 5 e 20%? A questão é retórica, mas é suficiente para o fornecedor aumentar um pouco o preço e toda a empresa se aproximará do limite do abismo.

No mercado de câmbio, esses riscos são expressos na expansão do spread, escorregamento, aumento de comissões, aumento da frequência de sinais falsos, etc. Em outras palavras, quando o FP é baixo, qualquer aumento nos custos pode destruir a estratégia.
E o último indicador que caracteriza a relação ótima de lucro / prejuízo em Forex é encontrado na literatura sob o termo “fator de recuperação” (doravante FW). É calculado de maneira muito simples – o lucro médio anual é dividido pelo rebaixamento absoluto máximo.

Resultados quando tendências de tendências

A tabela acima mostra os resultados obtidos durante o desenvolvimento de sinais de tendência. Neste exemplo, o PV é igual a 3,30 (1427/432), o que pode ser considerado um indicador muito bom. E uma vez que se chegou à avaliação qualitativa dos coeficientes, recomendo comparar o sistema na seguinte escala:

EF menor que 3 não é uma boa estratégia;
PV flutua emvariam de 3 a 4 – essa estratégia tem o direito de ser listada no portfólio;
PV acima de 4 – ideal para o qual você quer se esforçar.
Assim, resumindo a revisão de hoje, podemos tirar a seguinte conclusão: a razão ótima de lucro / perda Forex é descrita por um modelo em que o fator lucro é maior que 2, e o fator de recuperação permanece estável acima de 3.

Quanto às recomendações sobre como tirar o lucro e parar a perda, é impossível dar conselhos específicos, uma vez que em cada estratégia este indicador será individual.

Qual conta de centavos para escolher
Mais cedo ou mais tarde, todo comerciante de forex iniciante decide mudar do comércio de demonstração para real, então uma questão natural inevitavelmente surge – como fazê-lo sem sair da zona de conforto? Na minha opinião, a resposta é óbvia – você precisa abrir uma conta micro e hoje vamos falar sobre qual conta de centavo escolher.

A primeira coisa que você deve prestar atenção imediatamente é a reputação do corretor. À primeira vista, pode parecer que esse momento não é fundamental, já que nenhuma empresa caçará por alguns centavos. No entanto, uma regra simples funciona aqui – “centovik” sempre abre no centro de negociação, onde mais tarde uma conta completa será registrada pelo trader.
A moeda do depósito pode ser tanto americana quanto européia;
Não há restrições sobre o valor mínimo do depósito;
O usuário pode trabalhar com quase todos os ativos e instrumentos representados em contas ordinárias (44 pares, metais, CFD para matérias-primas e índices);
Um spread flutuante e o tipo de ordem Market Execution são usados, devido a quais condições são criadas o mais próximo possível de negociação completa.
Assim, as contas Alpari atenderão todos os comerciantes que preferem trabalhar com pares de moedas, metais preciosos e índices de ações.
Se o usuário está interessado em qual conta de centavos escolher para trabalhar com CFDs sobre ações, contratos de petróleo, bitcoins e outras ferramentas “exóticas”, então aqui eu posso informar imediatamente a InstaForex.

Como escolher uma conta de centavo no Instaforex

A tabela acima mostra a especificação de contas deste corretor. Aqui vemos que “centoviki” não diferem praticamente das principais contas, então a transição do comércio acadêmico para o trabalho completo passará despercebido.

Em geral, ao trabalhar com a Instaforex, deve-se ter em mente as seguintes nuances:

Este concessionário tem dois tipos de contas – Eurica (sem spread, mas com uma comissão adicional) e Standard (com spread);
Em uma conta de centavos, apenas US $ 1.000 podem ser mantidos (na realidade, qualquer quantia pode ser depositada, mas a empresa reduzirá a alavancagem à força);
A Insta adere à política de spreads fixos, que são muito convenientes para cálculos, mas não lucrativos para cambistas;
Na oferta da empresa há uma cláusula segundo a qual o resultado de operações cuja duração fosse inferior a 5 minutos pode ser ajustado.
Pode-se notar que, em vários pontos, a InstaForex é perceptivelmente inferior à Alpari, mas, como já observei, a corretora asiática que consideramos é ideal para o comércio exótico. E aqui está o porquê:

Ao negociar com ambas as marcas de petróleo, a empresa cobra apenas uma comissão equivalente a 3 pontos (o spread para produtos petrolíferos é zero);
O usuário pode ativar gratuitamente o serviço sem swap, em conseqüência do qual os CFDs sobre ações tornam-se atrativos não apenas para estratégias especulativas, mas também para investimentos;
Na especificação deste corretor há Bitcoin, cuja volatilidade nos últimos anos permite um bom lucro;
A Instaforex planeja retomar o comércio de matérias-primas agrícolas (trigo, cacau, açúcar, etc.).
Cent contas neste comerciante forex são chamados de “Micro”, por isso nem todos os comerciantes inexperientes prestam atenção a eles. Como pode ser visto na tabela, as condições comerciais da GrandCapital satisfazem plenamente as demandas da base de clientes principal, a saber:

  • O depósito mínimo para abrir um centovik é de apenas US $ 10 (cada pessoa pode arcar com essa quantia);
  • Os principiantes podem trocar 66 instrumentos (forex e metais);
  • Spreads em GrandCapital estão flutuando, então o usuário imediatamente se acostuma com as condições do mercado.


Resumindo a revisão de hoje, deixe-me lembrá-lo – a busca pela resposta à pergunta “qual conta a escolher?” Está diretamente relacionada às especificidades da estratégia de negociação que o trader planeja usar, e você pode escolher um sistema para negociação aqui.

Por exemplo, se depois de um comércio de petróleo bem-sucedido no Instaforex centovik abrir uma conta padrão na Alpari, é provável que, devido ao spread, o sistema comece a drenar. Se considerarmos pares de moedas ou metais, o padrão será diametralmente oposto. Em geral, você precisa planejar imediatamente com qual empresa trabalhar.

Negociação Interbancária
No segmento de varejo do mercado Forex, vários mitos criaram raízes com firmeza, impedindo que o operador privado trabalhasse silenciosamente e lucrasse. Por exemplo, uma ilusão é muito comum, cujos adeptos consideram a negociação no mercado interbancário como algo irreal.

Para ser justo, observo que tenho repetidamente levantado o tema do mercado interbancário de câmbio, então hoje falaremos principalmente sobre o lado prático da questão. No entanto, antes de proceder à descrição dos prós e contras do mercado interbancário para um comerciante do forex, lembremos as definições básicas.

Em geral, o mercado interbancário é o sistema global de câmbio, segundo o qual as instituições de crédito, financeiras e governamentais têm acesso constante à liquidez.
Esquema Simplificado do Mercado Interbancário

Esta definição foi relevante no último século, quando o Forex apareceu, e hoje todo o mercado interbancário está condicionalmente dividido em dois circuitos – ECN dos níveis mais alto e secundário.

Como você pode imaginar, os operadores privados estão autorizados a negociar no mercado interbancário no âmbito do segundo modelo, que opera de acordo com o seguinte princípio:

O corretor fornece ao cliente a infraestrutura, ou seja, canais de transmissão de dados através dos quais os pedidos chegam imediatamente ao mercado, ignorando o servidor interno do revendedor;
Um ou vários bancos mantêm constantemente alta liquidez no sistema;
O pedido do cliente é imediatamente executado em contra-ordens com os melhores preços;
Os bancos que fornecem liquidez para as ECNs secundárias são elegíveis para ECNs de nível mais alto, como os Serviços de Correção Eletrônica ou a Thomson Reuters Matching.
Vantagens e desvantagens do ECN

Sem dúvida, a negociação no mercado interbancário tornou-se um salto evolucionário no campo do comércio pela Internet, uma vez que este esquema tem as seguintes vantagens óbvias:

O pedido do cliente é executado pelo provedor de liquidez, de modo que o corretor não está interessado em um rápido “escoadouro” do negociante, pelo contrário, quanto mais tempo o especulador mantém à tona, mais comissão recebe o negociante Forex;
Os spreads nas contas ECN são inferiores aos das contas regulares;
A velocidade de execução de pedidos no mercado interbancário permite não só escalpelar, mas também pip;
As encomendas podem ser feitas a qualquer distância do preço atual de mercado (mesmo dentro do spread).
Conta ECN no MT4

Em geral, o comércio interbancário é o esquema preferido de trabalho para a maioria dos traders, já que neste caso o corretor perde todas as ferramentas com as quais você pode enganar o cliente.

Eu não quero dizer que grandes empresas forex ainda aderem a táticas inescrupulosas, em nenhum caso, mas os velhos tempos, quando o mercado de câmbio na CEI era semelhante ao “Oeste Selvagem” firmemente entrincheirado nas mentes dos comerciantes. Algumas “pirâmides” também adicionam combustível ao fogo, cuja própria existência prejudica a credibilidade de toda a indústria.
Contra este pano de fundo, puramente do ponto de vista psicológico, é bom perceber que você trabalha precisamente no mercado interbancário, que seus negócios estão sendo retirados para provedores de liquidez, e não estão girando na caldeira comum do corretor. Para simplificar, ter uma conta ECN dá uma garantia (embora indireta) da integridade da empresa.
Quanto às deficiências de negociação no mercado interbancário, aqui não posso destacar quaisquer nuances críticas, ou seja, Todos os contras são técnicos. Brevemente liste-os:

  • Ao abrir uma conta ECN, é necessário depositar um valor mínimo no depósito (na Alpari é de US $ 300);
  • O deslizamento ocorre regularmente (mas não há recuo);
  • Não há contas de centavos no mercado interbancário (acho que é claro por que razão).
  • Em princípio, isso é todas as desvantagens do ECN. Há alguns anos, ainda era possível incluir um limite na alavancagem máxima nessa lista, mas hoje o usuário pode trabalhar com praticamente qualquer “alavancagem”.

Talvez alguns usuários também vejam um spread flutuante como negativo, pois às vezes a expansão do intervalo entre os preços ASK e BID afeta negativamente o resultado financeiro de operações especulativas (o que é especialmente importante para negociação intraday), mas essa é a exceção e não a regra.

Espero, eu claramente explicou o que a negociação no mercado interbancário atrai experientes traders forex.

Primeiro, eles garantem que o corretor não jogará contra o cliente;

em segundo lugar, quando se trabalha em um mercado real, o especulador é mais propenso a lidar com as especificidades dos pares de moedas;

e, em terceiro lugar, surgem emoções completamente diferentes durante o processo de licitação.

E para iniciantes, recomendo que você preste atenção às avaliações de artigos sobre Forex em nosso site para aumentar seu nível profissional.

Mercado Forex

Como os pares de moedas podem ser negociados não apenas em uma conta real, mas também em uma conta demo, o processo de aprendizado dos operadores modernos geralmente não causa problemas, mas também há “centaristas” – um link intermediário para uma conta real e uma conta de treinamento.

Como você já adivinhou, hoje vou tentar responder brevemente à pergunta “por que precisamos de contas em centavo?”. Considere as tarefas que eles resolvem e também analise as especificações das respectivas contas nos maiores revendedores de Forex.

Vamos começar com as definições. O tsentovik é uma conta real, na qual a moeda de depósito é representada por US ou Euro-cent, e o lote (em termos monetários) é reduzido em 100 vezes.
Por exemplo, se em uma conta regular 1 lote for igual a $ 100.000, será equivalente a comprar / vender $ 1000 em um centovic. Consequentemente, o preço de um item também é reduzido em 100 vezes.

Corretores tsentoviki

Por que tudo isso é necessário? De fato, existem várias razões. Inicialmente, essas contas eram usadas exclusivamente para fins de marketing, ou seja, Com a ajuda deles, os corretores permitiram que os iniciantes experimentassem negociações reais com risco mínimo.

Para deixar claro o que está em jogo, considere um exemplo. Suponha que uma pessoa tenha criado um sistema de negociação e queira executá-lo em um depósito de US $ 500. Apesar do fato de que este montante em todo o mercado de câmbio é muito pequeno, para um cidadão médio da CEI, perdê-lo pode causar um impacto significativo no orçamento familiar. Em geral, todo entusiasmo é quebrado sobre o medo de “esvaziar” a acumulação.
É justamente nessa situação que o centrovik vem em socorro, ou seja, o comerciante registra a conta do mesmo nome, deposita 500 centavos (US $ 5), após o qual ele tem a oportunidade de experimentar a negociação real exatamente de acordo com as regras previstas na estratégia.

Se for mais simples expressá-lo, então o centovik na sua funcionalidade praticamente não se diferencia da conta real real, mas os riscos nele se reduzem em 100 vezes. Para ser justo, noto que anteriormente (10 anos atrás), os corretores não ofereciam tais serviços, então dominar o Forex era muito mais difícil.

Além de testar sistemas nas “condições de campo”, os centoviki desempenham um papel importante no processo de endurecimento psicológico do comerciante. A transição de uma conta demo para uma conta real raramente é dada a alguém sem dor (perder dinheiro real é insultuoso e incomum, mesmo que a perda não exceda o risco aceitável).

Nesta situação, o micro-depósito desempenha um tipo de estágio intermediário no qual o especulador sai da zona de conforto e gradualmente aumenta o lote para o valor normal de trabalho.

Acabo de listar as principais vantagens do centrovik para um iniciante, mas a prática mostra que os operadores experientes também não têm pressa em abandonar as micro contas. O fato é que elas são indispensáveis ​​nas estratégias, cujo algoritmo se baseia no martingale e na pirâmide.

O papel do centovik em estratégias com martingale e paramiding

O mais popular uso centovik e retochnikov, t. apoiantes da abordagem em que uma posição é recrutada por pequenas encomendas a um determinado intervalo de preços.

Essas estratégias podem ser indiretamente atribuídas à categoria de “macacos” (em gíria, os chamados sistemas baseados no martingale), mas o fato é que nem todas as grades fornecem um aumento proporcional no lote em cada novo joelho.

E a última área, onde o benefício centoviki, está associada à venda de sinais e atrair investimentos. Acontece que os investidores e assinantes não levam a sério a negociação em uma conta de demonstração, então muitos operadores de monitoramento registram especialmente as contas de centavos.

À primeira vista, parece que a diferença acaba sendo insignificante, mas os investidores confiam mais em contas de centavos, já que supõem que o comerciante não arriscará desperdiçar seu próprio dinheiro (embora menor).

Risco de Negociação Forex

Recentemente, o Banco Central da Federação Russa e outros órgãos reguladores têm prestado cada vez mais atenção ao segmento de varejo do mercado de câmbio, uma vez que os clientes dos centros de negociação frequentemente se queixam da perda de suas economias. Como essa tendência só aumenta a cada ano, hoje decidi considerar em detalhes os principais riscos da negociação no Forex.

Antes de comentar sobre situações específicas e consequências negativas de decisões especulativas, permitam-me lembrar um ponto importante – na esmagadora maioria dos casos, os comerciantes são culpados por suas perdas. Muitos deles não têm ideia das regras mais simples para trabalhar com instrumentos financeiros, por isso é bobagem despejar todos os problemas no Forex.

No entanto, uma vez que o Forex é um mercado over-the-counter, que em muitos países é praticamente desregulamentado, ele também tem algumas características específicas. Estas são as nuances que nos concentraremos hoje.
Assim, o risco mais perigoso de negociar no Forex está relacionado à probabilidade de falência de um corretor, que pode ser real e fictícia (quando os organizadores da empresa pretendem inicialmente roubar os fundos dos clientes). Proteger-se desta situação é bastante simples, em particular, basta seguir algumas regras simples:

É desejável que a empresa tenha trabalhado no mercado há pelo menos 10 anos;
Na especificação, o concessionário não deve ter ferramentas “self-made”, por exemplo, contratos de CFD para a equidade das contas dos gerentes (o sinal clássico da pirâmide);
Uma empresa de publicidade também deve ser moderadamente agressiva, por exemplo, se um corretor paga imediatamente quantias sérias (não bônus simbólicos) por atrair amigos / parceiros – essa é uma pirâmide óbvia.
Se a empresa satisfizer todos os indicadores, os riscos organizacionais do comércio Forex podem ser negligenciados.

Quanto às outras armadilhas, todas elas estarão diretamente relacionadas ao processo de negociação, em particular, muitos recém-chegados drenarão os depósitos devido à alta alavancagem.

No tópico: Alavancar, alavancar tamanho e risco.
A relação entre alavancagem e risco

A tabela acima apresenta um exemplo simplificado que caracteriza a relação entre alavancagem e risco máximo. Como você pode ver, para a esmagadora maioria dos especuladores iniciantes (com notas de menos de US $ 1000), a alta alavancagem é uma sentença, portanto, para reduzir o risco de negociação no Forex, recomendo seguir estas regras:

Pessoas de jogo devem limitar sua alavancagem para 1:10 (você pode colocar menos);
Ao calcular o lote, é melhor não confiar na margem livre, mas no rebaixamento histórico máximo que é característico da estratégia escolhida;
Se, afinal de contas, há um desejo de “extrair” um máximo da especulação, é aconselhável usar uma alavanca alta (de 1 a 100 ou mais) para negociar em um portfólio, ou seja, Imediatamente vários ativos, o coeficiente de correlação entre os quais varia de -0,3 a 0,3.
Resumindo neste ponto, noto que eu mesmo raramente presto atenção aos ombros, já que nas minhas estratégias o lote é determinado levando-se em conta o rebaixamento histórico e o tamanho do depósito (segunda regra).

Agora (pela primeira vez em muito tempo) eu contei a alavanca atual, que acabou por ser de 1 a 5 (embora por padrão na conta o ombro é de 1 a 100). Conclusão – o risco de negociar no Forex depende principalmente da psicologia do negociante, já que ninguém força-o a “mastigar” tudo.

Mas os riscos da próxima categoria são muito mais insidiosos, já que eles podem afogar até um comerciante conservador. Certamente, alguns dos leitores já imaginaram que falaremos de força maior.

Exemplo de força maior nos riscos de negociação forex

O gráfico acima mostra a dinâmica do par USDCHF. Obviamente, nesse impulso, muitos compradores do dólar zeraram seus depósitos, já que mesmo o stop-loss não economiza em tais situações (devido à expansão do spread e falta de liquidez).

Na verdade, esse risco de negociação no Forex acompanha constantemente o trader, porque nós não sabemos em qual par específico no futuro algo assim acontecerá. Mas há boas notícias – a diversificação (trabalhando com um portfólio) permite minimizar os efeitos negativos da força maior.
E o último risco de negociar em Forex, eu me refiro ao mais exótico, mas pessoalmente eu tive que lidar com isso repetidamente (devido à estratégia particular). Está relacionado com a recusa do corretor em processar aplicativos para determinados instrumentos.

Por exemplo, um trader negociou um par USDMXN (dólar / peso mexicano) e não conhecia o luto, mas um dia chegou uma carta no correio em que o revendedor for informado, dizendo isso e aquilo, ontem (uma semana, um mês ou um ano atrás, aqui como afortunado) as ferramentas com o MXN foram removidas da especificação.

Riscos da negociação de diferentes instrumentos em Forex

Como resultado, você deve entrar em contato com o gerente (peça por telefone para fechar posições já abertas), após o que a questão de escolher uma nova empresa torna-se relevante novamente.

É inútil combater tal política, já que os corretores alertam sobre tais situações ema oferta com a qual o cliente voluntariamente concorda na fase de registro. E, em geral, esse risco é inerente não apenas no Forex, mas também em áreas regulamentadas (é especialmente comum na bolsa de valores quando o emissor de uma ação passa por um procedimento de fechamento de capital).

Assim, o risco mais perigoso de negociar no Forex está associado à possível falência de um corretor, mas, paradoxalmente, é muito mais fácil reconhecer fraudadores do que resolver seus próprios problemas psicológicos (por exemplo, para superar sua ganância).
Todas as outras armadilhas são fáceis de superar se você seguir as regras simples listadas nesta revisão (não exagere o lote, diversifique os investimentos, estude a oferta a tempo, etc.). E para os traders iniciantes, para treinamento avançado e negociação segura, recomendamos a exploração de análises úteis em nosso site.