No mercado monetário mundial, uma especificidade especial se formou. Os pares de moedas são distribuídos de acordo com o grau de influência e o grau de dependência de vários fatores em vários blocos.
Pares de Moeda Básica em Forex
A unidade principal inclui pares de moedas com o dólar americano. O papel exclusivo dessas três moedas nos mercados mundiais está em vários fatores:
O primeiro é o papel especial do dólar americano, consagrado em Bretton Woods, e mais tarde nos acordos jamaicanos. De acordo com esses acordos, o sistema financeiro global é construído na moeda nacional dos Estados Unidos. O dólar possui três funções essenciais: o dólar é um meio universal de liquidação no comércio internacional; além disso, jy atua como ativo subjacente na criação de uma reserva para bancos centrais de outros países, juntamente com o ouro. Além disso, o dólar americano é a referência em cotações de moedas nacionais de outros países: todos os pares de moedas cotados ao dólar são chamados de principais, todas as outras moedas são cotadas de alguma forma através do dólar – e são chamadas de pares cruzados.
O euro e o iene japonês têm o status de moedas regionais. A moeda única européia tem uma influência especial no continente europeu. O iene japonês tem um enorme impacto na região asiática. Recentemente, o status do euro e do iene aumentou tanto que as reservas de moeda de todos os países do mundo são formadas não apenas com base no dólar, mas também incluem, em uma combinação ou outra, o iene e o euro. Além disso, o iene, juntamente com o dólar e o ouro, é percebido no mundo como uma moeda de refúgio.
MOEDAS CRUAS E SEU PAPEL NO FOREX
No mercado de moedas Forex, há outro bloco peculiar de moedas, que inclui as moedas de países intimamente associados à exportação de matérias-primas (petróleo, metais, ouro). Tais moedas são chamadas de mercadorias. Apesar de existirem dezenas de países no mundo que dependem da exportação de matérias-primas, as seguintes moedas são importantes no mercado cambial: Nova Zelândia, dólares australianos e canadenses e, portanto, os pares de moedas USD / CAD, AUD / USD, NZD / USD e suas taxas cruzadas .
As matérias-primas compõem uma parte tão significativa das exportações desses países que o aumento dos preços das mercadorias exportadas por esses países se correlaciona com as taxas de câmbio desses países.
As matérias-primas mais populares do mundo hoje são o petróleo. O petróleo é extraído por muitos países, principalmente os países incluídos no cartel de petróleo – os países do Oriente Médio, América do Sul e Norte da África, além dos maiores fornecedores de petróleo, incluindo o Canadá, cuja moeda é negociada livremente no mercado cambial. O Canadá perde apenas para a Arábia Saudita em petróleo e ouro preto. Além disso, o Canadá é o maior fornecedor de petróleo para os Estados Unidos, o principal consumidor dessa matéria-prima no mundo. Assim, um aumento no petróleo leva a um aumento no dólar canadense e vice-versa. A Austrália e a Nova Zelândia têm reservas muito significativas de energia e minerais. A Austrália possui a segunda maior reserva de minério de ferro do mundo, possui grandes reservas de petróleo e gás natural e é um dos maiores produtores e exportadores de carvão, alumínio, cobre, minério de titânio, urânio e diamantes. As economias da Nova Zelândia são baseadas nas indústrias agrícola, de turismo, de alimentos e de manufatura.
No entanto, apesar da ampla gama de produtos de exportação, as moedas desses dois países estão associadas no mundo, principalmente ao ouro. O ouro é uma das mercadorias mais procuradas, pois no mundo financeiro, o ouro é visto como um instrumento de poupança. As reservas dos bancos centrais de todos os países são formadas a partir de reservas cambiais e de ouro. As exportações de ouro para a Austrália e Nova Zelândia representam uma parte significativa do total de exportações desses países. Portanto, o preço do ouro nos mercados mundiais se correlaciona fortemente com a taxa de câmbio dessas moedas.
As propriedades das moedas de commodities se correlacionam com o petróleo (dólar canadense) e o ouro (dólar australiano) fornecem uma valiosa ferramenta analítica para negociação. Embora os movimentos de curto prazo nos preços das commodities geralmente não produzam um efeito instantâneo nas moedas das commodities. A análise dos preços das commodities para encontrar uma conexão com a moeda é mais adequada para traders, previsões e investimentos de longo prazo.
Outra ferramenta importante para análise de mercado pode fornecer a moeda principal da unidade. O fato é que o dólar (em maior medida) e o iene (em menor grau) são considerados pelo mercado como uma moeda de refúgio; depois, durante uma crise no mundo, a demanda por essas moedas cresce.
A economia global é caracterizada pelo desenvolvimento de ondas – uma recessão e um período de crescimento. Isso se reflete nas taxas de câmbio do câmbio mundial, a recessão na economia global leva a um aumento na demanda por moedas de abrigo e a uma queda na demanda por moedas de commodities. E vice-versa. Entender esses processos pode ser outra ferramenta importante para analisar o mercado de moedas Forex.
RESERVAS DE OURO E MOEDA DO BANCO CENTRAL – O QUE É ARMAZENADO?
As reservas de ouro e de câmbio são frequentemente mencionadas em notícias e entrevistas com políticos e economistas. Essa popularidade das reservas de ouro e de câmbio se deve ao fato de que elas desempenham um papel enorme na administração da economia do país. Eles podem ser comparados com as economias pessoais, que funcionam como um airbag: eles podem sobreviver a períodos difíceis sem choques e tornar as políticas financeiras e econômicas mais flexíveis em tempos favoráveis.
Se você seguir a definição formal, as reservas cambiais são reservas oficiais de ouro e moeda estrangeira dos bancos centrais e tesourarias. No entanto, as reservas não são armazenadas na forma de notas e barras de ouro “em estoque”, pois isso não é apenas ineficiente, mas também arriscado. Para preservar e aumentar as reservas, elas são investidas em vários ativos. O fato de que esses ativos são e o que o Banco Central orienta quando os escolhe será discutido neste artigo.
ESTRUTURA DE RESERVAS DE OURO E MOEDA (INTERNACIONAL)
Se analisarmos as estatísticas e resumirmos as informações atualmente disponíveis sobre o armazenamento de reservas cambiais, verifica-se que elas são realizadas principalmente nos seguintes tipos de ativos:
- ouro;
- Ativos específicos do Fundo Monetário Internacional: direitos de saque especiais (DSE) e posições de reserva do FMI;
- moeda (no sentido literal) em contas bancárias;
- valores mobiliários (estatais e não estatais);
- depósitos bancários;
- Operações REPO (compra / venda de valores mobiliários com a obrigação de revender / comprar).
Os últimos 4 itens desta lista são frequentemente combinados e denominados reservas de câmbio. Apesar de, formalmente, além da moeda no sentido literal, existirem outros ativos (títulos, fundos em depósitos bancários e operações compromissadas), eles estão unidos pelo fato de estarem todos denominados em moeda estrangeira. Portanto, coletivamente, são denominadas reservas cambiais.
Normalmente, as estatísticas sobre reservas de ouro e de câmbio são dadas em dólares dos EUA, para as quais todos os ativos nas reservas são convertidos em preços de mercado em dólares. Assim, de acordo com o Banco Central, em 1º de janeiro de 2009, o volume de reservas internacionais da Rússia totalizava US $ 427 bilhões, dos quais mais de 96% recai sobre a moeda. A distribuição por tipos de ativos é apresentada no diagrama 1:
Reservas de ouro e câmbio do Banco Central – o que é armazenado?
Note-se que a parcela de reservas que o Banco Central investe em um tipo específico de ativo muda de tempos em tempos. Ao mesmo tempo, o Banco Central é guiado pelos objetivos de sua política atual. Portanto, nos bons tempos, o Banco Central está tentando investir em ativos mais rentáveis e em ativos difíceis – em ativos mais líquidos, ou seja, rapidamente convertível em dinheiro. Separadamente, deve-se dizer que, ao escolher tipos adequados de ativos, bem como valores mobiliários ou transações específicas dentro de cada tipo, o Banco Central é guiado pelas restrições da lei. Essas restrições obrigam você a investir reservas de ouro e câmbio apenas em títulos altamente confiáveis, cuja probabilidade de não pagamento é mínima.
MAIS SOBRE A PARTE DE MOEDA DE RESERVAS
Além da distribuição por tipos de ativos, as reservas cambiais também podem ser distribuídas por tipos de moedas (no entanto, isso se aplica apenas à parte da moeda das reservas). Apesar de a parte da moeda estrangeira das reservas (ou, equivalentemente, as reservas cambiais) nas estatísticas serem dadas em dólares, na verdade elas podem ser denominadas em diferentes moedas. Por exemplo, uma parte dos valores mobiliários, depósitos bancários e operações compromissadas é denominada em euros, a outra em dólares americanos, a terceira em ienes japoneses, etc. No entanto, as principais moedas são o dólar americano, euro, libra esterlina, iene japonês e franco suíço.
Assim, resolvendo o problema de investir fundos na parte de moeda das reservas de ouro e de câmbio, o Banco Central escolhe não apenas em quais tipos de ativos investir, mas também em quais moedas esses ativos serão nomeados. As reservas cambiais (em 1º de janeiro de 2009) foram alocadas pelo Banco da Rússia da seguinte forma: 41,5% eram denominados em dólares norte-americanos, 47,5% em euros, 9,7% em libras esterlinas, 1,3% em Iene japonês.
RESUMO
Portanto, as reservas cambiais não são armazenadas no armazém simplesmente na forma de ouro e dinheiro. As reservas são investidas em vários ativos que podem ser divididos em três tipos: ouro, ativos especiais do FMI e reservas de divisas. Por sua vez, as reservas cambiais são divididas em moeda no sentido literal, vários títulos, depósitos e acordos de recompra. Qualquer ativo cambial pode ser expresso em euros, dólares americanos, ienes japoneses, libras esterlinas ou francos suíços.
Ao decidir sobre quais tipos de ativos investir reservas, o Banco Central é guiado pelos objetivos da política financeira e econômica, bem como pelas leis que limitam sua escolha apenas a ativos confiáveis.
PARA ARMAZENAMENTO
No artigo, mencionamos que, apesar da variedade de ativos em que as reservas podem ser armazenadas, ao resumir os resultados estatísticos, elas são reavaliadas a preços de mercado em dólares norte-americanos. Os preços de mercado tendem a flutuar e com eleso volume de ouro e reservas cambiais pode variar.
É bastante normal que as flutuações possam atingir vários por cento dentro de uma semana ou um mês, o que com reservas de mais de US $ 400 bilhões levará a uma alteração de dois dígitos em dólares. É por isso que você não deve dar muita importância ao ouvir sobre um aumento nas reservas de ouro e de câmbio nas notícias – é bem possível que isso tenha sido o resultado de uma alteração no preço do ouro, enquanto o número de barras em nossas contas estaduais permaneceu inalterado.
DICAS DE GESTÃO DE DINHEIRO PARA COMÉRCIO MÉDIO
As seguintes dicas de gerenciamento de dinheiro para Forex estão focadas em negociações de médio prazo, das quais eu sou um defensor. Eles não são axiomas e, para outros tipos de negociação (especialmente para negociação intradia), diferem significativamente. No entanto, esses são os pontos básicos que eu uso e que não me falham.
- Sempre use pedidos limitados e pare pedidos ou faça pedidos pendentes de bloqueio.
- Ao fazer pedidos de parada e obter lucros, considere: a relação lucro / perda deve ser estatisticamente justificada – se TP for duas vezes menor que o SL, deve haver pelo menos duas vezes mais negociações vencedoras.
- A localização da ordem de parada não deve estar mais próxima do que 40-50 pips em relação ao ponto de entrada. Os pedidos localizados mais próximos estão condenados, porque no momento em que você entra no mercado, provavelmente não será capaz de agarrar o fundo. O erro, como regra, é de 10 a 15 pips, mais um spread de 5 pips. Dado o ruído do mercado de 10 a 15 pips, concluímos que ordens de parada feitas a menos de 40 a 50 pips do ponto de entrada quase certamente sobreviverão à posição.
- De acordo com os parágrafos 2, 3, concluímos que a localização das ordens de lucro não deve ser menor que 80-100 pips em relação ao ponto de entrada. Essa estratégia de gerenciamento de dinheiro minimiza o fator do corretor (tentativas de reduzir o lucro do trader com a ajuda do chamado escorregamento, ou seja, mudar as cotações ao fechar uma posição contra um cliente) ao mínimo. O valor do escorregamento será insignificante para você.
- Tendo uma ordem de parada de 40-50 pips e um lucro de aproximadamente 100 pips, mantenha as posições em aberto por não mais de dois dias. Se o preço não se mover na direção que você precisa, ele se moverá contra você e esperará até que a ordem de parada seja acionada; nesse caso, não vale a pena.
- Prometer não mais que 10% do depósito.
- Não efetue transações que possam resultar em perdas superiores a 5% do depósito.
- Mova o take profit e / ou stop order apenas na direção de aumentar o lucro – reduzindo as perdas. Não abuse – um carrapato louco pode lamber sua parada, pressionado muito perto do preço atual, e o preço se aproximará do limite sem a sua participação.
Tommy Tillison é um especialista em Forex e criptografia que está na indústria há mais de 10 anos. Tem trabalhado como analista financeiro e gestor de carteiras, e actualmente é proprietário da sua própria empresa de investimento. Tommy é também um orador e autor procurado, e aparece regularmente na televisão e na rádio para partilhar os seus conhecimentos sobre o mundo das finanças.
