Existem três pilares nos quais se baseia toda a análise técnica moderna dos mercados de câmbio em geral e do mercado de câmbio em particular. Essas três baleias, traçando uma analogia com a cosmovisão medieval, ficam sobre uma enorme tartaruga – e a “tartaruga” é citações de instrumentos do passado. O principal, por assim dizer, objeto de pesquisa de analistas técnicos. De acordo com a análise técnica, é usual entender o método de previsão de cotações, com base na análise de gráficos de preços de períodos anteriores.
O primeiro postulado da análise técnica do mercado de câmbio é que as cotações se movem de acordo com as leis objetivas da natureza, que obedecem ao equilíbrio de oferta e demanda, tudo o mais é secundário. As cotações são apresentadas como um espelho, refletindo ou levando em consideração todos os fatores de preço – econômico, político e psicológico.
O segundo postulado é que a história se repete. Se alguns modelos de precificação funcionaram no passado, eles funcionarão no futuro. Ou seja, as leis pelas quais as tendências são formadas são universais.
O terceiro postulado – o movimento de citações não é caótico, mas tenho certas direções – tendências. A partir daqui, as tendências ascendente, descendente e lateral são distinguidas.
A maioria dos métodos dessas análises é representada por modelos matemáticos de complexidade variável. O aparato matemático é bastante diverso – todos esses são indicadores possíveis, osciladores, linhas de tendência, ondas, atratores, fractais e assim por diante. Não há dúvida de que o gráfico de preços passado contém certos padrões matemáticos. Por exemplo, a dinâmica ondulante dos preços é claramente traçada, o que deu a Elliot a base para criar sua teoria das ondas repetitivas.
No entanto, o que parece bonito e convincente no lado esquerdo da tela do computador, no qual o gráfico de cotações anteriores está localizado, pode parar de funcionar no lado direito, onde há um campo vazio para preços futuros.
Hoje, existe apenas uma maneira de encontrar parâmetros – use séries de dados históricos. E isso é feito porque é impossível inserir dados sobre o futuro no computador, pois eles não estão disponíveis. Portanto, dados sobre o passado são inseridos no computador para iniciar o mecanismo de teste de modelos de análise técnica. Para isso, uma determinada amostra temporária de preços é obtida e os parâmetros do sistema de equações são selecionados de maneira a ter uma discrepância mínima entre os resultados dos cálculos do modelo e os preços reais. Este procedimento é chamado de otimização de parâmetro. E é precisamente nisso, na extrapolação de modelos matemáticos baseados em movimentos passados de cotações para o futuro, que a armadilha está à espera de um operador.
O fato é que o gráfico de cotações contém uma matriz de sequências lógicas inerentes apenas a um determinado momento no tempo, uma cadeia de eventos aleatórios e relações de causa e efeito de uma das opções para um possível curso de eventos. É como uma fotografia tirada em um lugar e em um determinado momento, uma fotografia tirada no mesmo lugar, mas em outro momento não será mais semelhante à anterior, pois já conterá um elenco de outras cadeias de eventos aleatórios.
O mercado de câmbio, como você sabe, não é um mecanismo fácil, onde cada engrenagem se move de acordo com sua função. Porque o mercado é pensado e interpretado pelas pessoas. Os modelos de mercado não representam uma realidade objetiva independente dos participantes do mercado. Todas as abordagens para entender e prever o mercado são formadas por pessoas e não devem ser consideradas como agindo separadamente daqueles que as criam, acreditam nelas e aderem a elas.
Dos milhares de possíveis eventos prováveis, uma análise técnica baseada na interpretação de cotações passadas fornece apenas uma opção, possível em um período de tempo específico realizado. E para uma série específica de eventos que aconteceram, é fácil encontrar os parâmetros do sistema de negociação e otimizá-lo ajustando as fórmulas. Mas como levar em consideração a influência da cadeia de eventos aleatórios no futuro? Como adivinhar qual opção dentre mil eventos aleatórios e não aleatórios conectados por um relacionamento causal será implementada em um gráfico de cotações futuras.
Conclui-se que a capacidade dos sistemas mecanicistas de análise técnica de prever com precisão o futuro dos preços é, em geral, uma ilusão. Pode ser apenas uma fração da probabilidade. É impossível prever com uma garantia de 100% no mercado de câmbio, portanto, com base na probabilidade esperada de desenvolvimento de eventos, é necessário concentrar os esforços de gerenciamento de riscos e, consequentemente, construir suas próprias estratégias de negociação.
INDICADORES DIGITAIS FOREX QUE NÃO O RICAM
Ao longo dos anos de trabalho na Finware Technologies, ele estava convencido da existência e da prevalência generalizada de um equívoco. Não está claro qual é a causa desse erro, seja a publicidade inescrupulosa dos centros de negociação na vastidão de nosso grande território, ou um nível educacional geral insuficiente, ou simplesmente a fé em um brinde de nossa pessoa. Esse equívoco é expresso de dezenas de maneiras diferentes – desde cartas como: “por que você vende indicadores rentáveis e não o usa por si mesmo, significa que eles não funcionam, se você vende, porque se funcionasse, você não o venderia, então tudo seria uma farsa”. fé em indicadores digitais mágicos que instantaneamente fazem de qualquer comerciante um milionário.
Estou escrevendo este artigo na esperança de parar de receber essas cartas estúpidas.
Se você vai se tornar um profissional profissional e negociar com lucro, lembre-se de uma coisa simples: ninguém e nada o ajudarão a atingir seu objetivo – nem indicadores digitais, nem técnicas sofisticadas de análise, nem consultores mágicos para metatraders, nem sinais de negociação, nem nada mais o ajudarão. . Somente você pode se ajudar.
indicadores de forex digital
Pense, por exemplo, neste fato: existem comerciantes que negociam com lucro e, ao mesmo tempo, não usam nenhum indicador. Por que, devido ao que eles são bem sucedidos? Obviamente, não à custa dos indicadores. De acordo com minhas estimativas, se um comerciante usa indicadores e faz isso com sucesso, em seu sucesso eles ocupam não mais que 10%, ou talvez menos. Tudo o resto não tem nada a ver com indicadores. Disciplina, regras de negociação, testes, fator psicológico, regras de gerenciamento de dinheiro, etc. Portanto, é engraçado para mim quando me perguntam se seus indicadores digitais são rentáveis. Porque os indicadores não podem ser rentáveis ou não rentáveis. Somente seu comércio neles pode ser rentável ou não rentável
Quaisquer indicadores são apenas outra forma de representação das flutuações de preços. Os indicadores digitais têm uma vantagem sobre os clássicos devido a menos atraso, maior suavidade, um princípio de operação mais compreensível etc., mas isso não significa que você negociará automaticamente de maneira lucrativa se usar apenas indicadores digitais. Os indicadores são apenas uma ferramenta para um trader e nada mais. Estou surpreso com a fé cega de muitas pessoas neles.
CADA FERRAMENTA DEVE SER APLICADA PARA FINS, E CADA INSTRUMENTO É ALTERNATIVO.
Você pode martelar as unhas com um microscópio e depois se surpreender que o depósito seja drenado com uma ferramenta tão perfeita. Mas você pode martelar pregos com um martelo e com sucesso, mas pode martelar pregos com algo mais pesado e ferro e também com sucesso. O que importa é qual objetivo você estabeleceu para si mesmo.
Por que os indicadores digitais são vendidos? Gostaria de responder de uma vez por todas à pergunta e interromper o fluxo de cartas com dúvidas sobre mim. Não, não porque é uma tecnologia mágica que permitirá que você ganhe automaticamente no mercado financeiro. E não porque os indicadores não funcionem, e por isso, você pode vendê-los aos otários que acreditaram em belas fotos sem medo
Prática, repito novamente, a prática mostrou que os indicadores digitais podem ser úteis para o profissional e analista no processo de análise e tomada de decisões de negociação. Prova disso são as muitas críticas positivas de traders e analistas que recebo. Portanto, os indicadores têm valor e podem ser úteis. E se sim, por que não posso vendê-los?
BOLHAS ESPECIAIS – O QUE É?
Somente no período de novembro de 1636 a fevereiro de 1637, o preço dos bulbos de tulipas na Holanda aumentou mais de cem vezes, atingindo um preço que agora é equivalente a dezenas de milhares de dólares por 1 bulbo. Mas em 3 de fevereiro de 1637, ficou claro que as lâmpadas não eram mais compradas a esses preços e os preços caíram acentuadamente: em 1º de maio, os preços já haviam caído mais de cem vezes e atingiram o nível de 1636, enquanto o declínio continuava. Assim, os eventos de uma das mais famosas crises financeiras da história – a bolha especulativa da mania das tulipas se desenvolveram.
Desde então, muitas bolhas estouraram e os economistas enfrentam a tarefa de detectá-las em tempo hábil. Os pesquisadores descobriram muitas maneiras, mas todas têm falhas significativas, e as bolhas financeiras continuam a se formar e a rebentar até mesmo em nossos dias. Sobre quais métodos para detectar bolhas existem e serão discutidos neste artigo.
O QUE É UMA BOLHA ESPECIAL?
Antes de procurar algo, você precisa entender o que estamos procurando. Uma bolha especulativa é um desvio significativo do valor de mercado de um ativo em relação ao seu valor intrínseco. Valor intrínseco é o valor de um ativo, calculado a partir da condição de que sabemos qual renda ele trará para nós no futuro, bem como a que risco eles estão expostos. Como ninguém conhece definitivamente o futuro, verifica-se que o valor intrínseco é uma quantidade ilusória. Sim, pode ser apreciado, mas nunca podemos ter certeza de que o apreciamos corretamente.
O PRINCIPAL PROBLEMA DE DETECTAR BOLHAS ESPECULATIVAS
Acontece que, para detectar uma bolha especulativa, você precisa conhecer o valor intrínseco de um ativo. É impossível calculá-lo com certeza, porque ninguém sabe o futuro. Esse é o problema fundamental da detecção de bolhas: nunca podemos dizer com certeza se há uma bolha especulativa, porque, em princípio, não podemos determinar com precisão o valor intrínseco de um ativo.
De certa forma, assemelha-se a uma situação de previsão do tempo. Por si só, a previsão do tempo para amanhã, bem como uma estimativa do valor intrínseco, existe hoje e determina nosso comportamento atual – nos preparamos para a neve e tiramos nossos casacos de pele ou esperamos o calor e continuamos a usar shorts. No entanto, hoje não podemos dizer com certeza quão boa é a previsão (se há uma bolha ou não) – isso será revelado apenas amanhã.
MÉTODOS ESPECIAIS DE DETECÇÃO DE BOLHAS
Todos os métodos são divididos em duas categorias, dependendo de como eles lidam com o problema fundamental de detectar bolhas especulativas. Vamos chamá-los de métodos econômicos e métodos de análise técnica.
Métodos econômicos para detectar bolhas especulativas
Os métodos econômicos seguem a maneira mais compreensível e óbvia de procurar bolhas. Esses métodos tentam de diferentes maneiras avaliar o valor intrínseco de um ativo e, comparando-o com o mercado, detectar uma bolha.
Por exemplo, estamos tentando detectar uma bolha especulativa no mercado de ações de uma empresa. Para isso, é feita uma previsão de dividendos futuros pagos por essa empresa e riscos futuros também são avaliados. Tendo essas previsões disponíveis, você pode fazer uma avaliação do valor interno das ações. Se o atual valor de mercado for muito maior que o interno calculado, podemos falar sobre a presença de uma bolha. Obviamente, nossa conclusão será mais precisa quanto mais precisamente fizermos uma previsão. No entanto, isso só pode ser estabelecido ex post.
Métodos para análise técnica de detecção especulativa de bolhas
Aplicando métodos de análise técnica, os pesquisadores se recusam a procurar explicitamente por valor intrínseco. Eles acreditam que o valor de mercado de um ativo já contém todas as informações possíveis e necessárias. E, portanto, eles não estão procurando bolhas na forma em que foram definidas acima. Os defensores dos métodos de análise técnica estão buscando quedas acentuadas no preço de um ativo no mercado, pois assumem que, para identificar uma bolha especulativa, basta observar e analisar apenas o valor de mercado do ativo.
Por exemplo, existem evidências de que, durante uma bolha, a dinâmica dos preços se parece muito com um expoente. Por conseguinte, para detectar uma bolha especulativa, é necessário ver essa dependência na dinâmica dos preços de mercado.
Muitos economistas são céticos em relação a esses métodos porque não se baseiam na teoria. No entanto, isso não interfere no uso generalizado. Os defensores da análise técnica argumentam que o papel principal é desempenhado não por teorias, mas pelo comportamento humano.
Resumir
Detectar uma bolha especulativa significa detectar um desvio no valor de mercado de um ativo em relação ao seu valor intrínseco. Não podemos determinar o valor intrínseco porque não sabemos a receita futura exata do ativo e os riscos futuros. Daí o problema fundamental de detectar bolhas. Diferentes métodos lidam com isso de maneira diferente. Os métodos econômicos avaliam o valor intrínseco e, comparando-o com o valor de mercado, concluem a presença de uma bolha. Os métodos de análise técnica nem tentam buscar valor intrínseco, alegando que todas as informações já estão contidasno preço de um ativo, resta apenas encontrá-lo.
ESTUDOS DE LABORATÓRIO DE BOLHAS ESPECULATIVAS
Agora, o estudo de bolhas especulativas em condições de laboratório começou a se desenvolver ativamente. O experimento é o seguinte. Primeiro, um ativo virtual é criado. Este é um ativo para o qual os pagamentos estão sujeitos a uma certa lei conhecida por nós. Nesse caso, é fácil calcular o valor intrínseco desse ativo. Em seguida, vários jogadores (agentes econômicos) são convidados a fazer lances para esse ativo. Tudo isso acontece em um ambiente de computador, organizado da mesma maneira que uma troca comum. Durante a negociação, o valor de mercado do ativo é determinado. Agora temos a oportunidade de ver visualmente o desvio do valor de mercado do fundamental e é fácil determinar a presença de uma bolha no mercado. Tais experimentos permitem compreender melhor a natureza e as características das bolhas.
NEGOCIAMOS AÇÕES: TRANSAÇÕES CURTAS E COMÉRCIO MARGINAL
Uma pergunta muito comum que surge para um operador iniciante: como ocorre o jogo curto na negociação de valores mobiliários? Se o jogo da promoção é cada vez menos claro, eles são combinados logicamente com muitas situações na vida; e é considerado simplesmente: comprado a um preço mais baixo, vendido a um preço mais alto e, eventualmente, obteve lucro com a diferença nas taxas de câmbio. Isso não é tão simples com um jogo para cair.
Você pode usar um princípio simples: vender ações disponíveis a um preço e comprá-las a um preço mais baixo quando o mercado cair. Como resultado, o investidor permanece com suas ações e, ao mesmo tempo, obtém lucro com a diferença na taxa de câmbio. No entanto, neste caso, as possibilidades de um jogo de abaixar são muito limitadas em comparação com um jogo de aumento. Neste último caso, o comerciante, tendo em suas mãos um certo capital, não se limita à escolha de ações para compra. Com base em suas próprias considerações sobre o jogo, ele pode escolher qualquer conjunto de ações. Em um jogo de baixa, o comerciante é limitado apenas às ações que possui em estoque.
POR QUE POSIÇÕES “CURTAS”?
O jogo para reduzir estoques na gíria é chamado de “posições vendidas” ou “vendas vendidas”. E o jogo para aumentar – “posições longas”. As posições de venda a descoberto são denominadas porque o preço das ações é limitado em sua queda, do preço atual para “zero”, o preço das ações simplesmente não pode estar abaixo de zero. O limite superior do preço das ações não é teoricamente limitado, desde o preço atual até o infinito, portanto, essas posições são chamadas de “longas”.
A fim de nivelar a capacidade dos jogadores de baixar e aumentar, foi introduzido o princípio da chamada negociação de margem. Deve-se notar também que esse princípio se aplica principalmente a operações especulativas na bolsa – ou seja, a essas operações quando os títulos são comprados ou vendidos, a fim de lucrar com a diferença nas taxas de câmbio.
PRINCÍPIOS DO COMÉRCIO MARGINAL NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
A negociação de margem é negociada no mercado de valores mobiliários usando fundos emprestados de uma corretora. Além disso, os fundos emprestados da corretora podem ser na forma de dinheiro ou na forma de títulos. Nas bolsas de valores, esse tipo de negociação aparece desde tempos imemoriais; as características modernas do empréstimo de margem foram determinadas no início do século passado nos Estados Unidos. Hoje, o sistema de concessão de empréstimos adotado nos mercados dos EUA, de acordo com a legislação e a organização, serve de exemplo para outras bolsas de valores mundiais.
Para um corretor, o empréstimo de margem é uma das fontes oficiais de receita, além da comissão cobrada pelo corretor ao cliente pelas operações realizadas. Além disso, o corretor tem o direito de emprestar apenas a clientes solventes, ou seja, somente se o investidor tiver seus próprios recursos. Os fundos de crédito são fornecidos pelo corretor na proporção dos fundos próprios do cliente, com base na chamada alavancagem. Ou seja, a corretora, além dos fundos disponíveis do cliente, concede um empréstimo proporcional à quantidade de fundos próprios multiplicada por um determinado coeficiente, chamado de “alavancagem”.
A alavancagem máxima da corretora depende das leis de negociação da margem do estado. No entanto, a alavancagem não é fixada dentro da margem permissível e depende das posições atuais de mercado do cliente e do cálculo dos riscos correspondentes.
O corretor assume que o cliente, ao jogar um jogo para diminuir ou aumentar o preço de uma ação usando a alavancagem do corretor (isto é, os fundos emprestados do corretor), pode receber uma perda que será igual não apenas ao tamanho de seus próprios fundos, mas também parte dos fundos emprestados do corretor.
Com base nos riscos existentes, o corretor calcula o nível de margem para cada cliente. Além disso, as fórmulas de cálculo podem ser bastante complicadas, pois é necessário levar em consideração muitos fatores: a situação do mercado, o saldo de posições rentáveis e não rentáveis do cliente, a liquidez da carteira do cliente e muito mais. Se a cobertura da margem pelos fundos próprios do cliente for insuficiente e atingir um ponto crítico no qual o corretor começa a incorrer em perdas, o corretor pode fechar independentemente posições não lucrativas ou exigir fundos adicionais do cliente para garantir o requisito de margem.
Note-se também que nem todas as ações nas bolsas de valores são admitidas à negociação de margem. Nem todo título pode ser comprado a crédito. As ações disponíveis para negociação de margem devem atender aos padrões de liquidez relevantes, estabelecidos pela legislação cambial. Além disso, em todos os países onde ocorre o comércio de câmbio com margem, há níveis marginais de alavancagem marginal fixados legislativamente.
Nos EUA, Grã-Bretanha, Alemanha, a margem no mercado de ações pode ser de 20 a 50 %%. Na Rússia, é permitida uma margem de 25-50 %% do valor do contrato para negociação de algumas ações (em fevereiro de 2007).
Em situações particularmente críticas, as autoridades reguladoras podem limitar a oportunidade para operações de margem. Por exemploNo início do desenvolvimento da crise global de 2008, para evitar o pânico nas bolsas de valores dos EUA, a Securities and Exchange Commission dos EUA limitou a venda curta (ou seja, um jogo de queda) de valores mobiliários de 19 grandes empresas financeiras, em seguida, essa lista foi expandida para 800 empresas financeiras.
COMO EU APRENDI A GANHAR FOREX
Há um ano e meio, vi um anúncio de uma conhecida corretora em que eles me prometeram uma renda extra e estável, sem despesas especiais. O anúncio dizia: para começar a ganhar dinheiro com Forex, basta que eu vá até eles para um seminário gratuito, onde eles vão me ensinar tudo em literalmente três horas. Além disso, cada pessoa que veio tinha direito a um presente. “Grátis” e até um “presente” – funciona perfeitamente, eu comprei. Depois de passar três horas em uma palestra chata sobre os fundamentos da economia e a formação do mercado de câmbio, recebi meu livreto gratuito sobre a empresa e US $ 50 na minha conta comercial e o Forex adoeceu para sempre.
O anfitrião do seminário repetia constantemente que jogar com câmbio era fácil e simples, então decidi não perder tempo e começar a ganhar milhões … Eu vazei meu primeiro depósito em alguns dias e, em um mês, vazei mais três contas por US $ 100 e ainda decidi praticar em conta demo. As coisas correram melhor, mas perdi dinheiro virtual com constância invejável. Até que finalmente percebi que me faltavam conhecimentos básicos sobre as leis do Forex e métodos de análise da situação do mercado. Então, eu decidi estudar. E hoje já posso compartilhar com você minha experiência em obter a educação de um profissional: onde e qual a melhor forma de fazê-lo e em que você não deve perder tempo.
ONDE APRENDER FOREX?
Existem muitas oportunidades para obter conhecimento sobre o mercado Forex. A maioria das informações está disponível gratuitamente na Internet. Portanto, eu recomendaria, em vez dos seminários introdutórios, para os quais todos os CDs convidam você a ler um bom livro sobre os princípios básicos da negociação. Além disso, muitos outros materiais de treinamento para um trader com qualquer nível de conhecimento podem ser encontrados na rede.
Se você ainda preferir um método mais tradicional de treinamento, muitas grandes corretoras o aceitarão com prazer nas fileiras de estudantes em seus centros de treinamento. Eu visitei pessoalmente várias e quase todas impressionam escolas sérias com seus professores, guias de estudo e desenvolvi programas para estudantes com qualquer nível de treinamento: desde iniciantes até aqueles que se consideram comerciantes profissionais. Não é difícil se tornar um estudante de um centro assim, mas os benefícios são óbvios – você obtém acesso a informações exclusivas: esses são livros e manuais criados pelos funcionários do centro, na maioria das vezes comerciantes comerciais, o que significa aqueles que testam seus conhecimentos na prática. Além disso, ao se tornar aluno da escola de um profissional, você se encontrará em um círculo de pessoas com idéias semelhantes, e isso é comunicação, uma troca de experiências. Sim, no final, apenas aprenda a entender as gírias dos profissionais, o que também é uma boa coisa para se comunicar em fóruns especializados.
Existem também sistemas de ensino à distância que permitem estudar remotamente em um momento conveniente para você, garantindo um processo completo de aprendizado com comunicação e troca de informações entre alunos e professores. Talvez essa educação não seja tão popular entre nós quanto no Ocidente, mas até hoje muitos produtos de ensino a distância, como tutoriais em vídeo, são bastante procurados.
A simplicidade do processo cativa – você seleciona uma vídeo aula sobre um tópico de seu interesse, faz o download no site e assiste no seu computador, sabendo antecipadamente qual programa precisa para reproduzi-lo.
Mas, pessoalmente, prefiro os seminários em vídeo de treinamento. De fato, esta é uma conferência na web, quando um grupo de alunos ouve uma palestra on-line de um professor e, ao mesmo tempo, pode observar suas ações no terminal de negociação ou ver slides explicativos. Para mim, o principal valor dessas aulas é a oportunidade de se comunicar pessoalmente com o professor, mesmo que ele viva em outra cidade. Faça a ele uma pergunta no chat e obtenha uma resposta aqui. Participar de um seminário on-line também não é difícil. Você deve se registrar no site em que o webinar será realizado e se conectar ao sistema no momento certo. Quero apenas avisar que você precisa se registrar com antecedência para muitos seminários on-line populares hospedados por traders-guru reconhecidos, já que o número de participantes geralmente é limitado.
A oportunidade de negociar Forex em nosso país apareceu relativamente recentemente, mas a escolha de cursos de treinamento e livros especializados já é enorme. Aqui você terá que gastar algum tempo estudando as propostas. Certifique-se de apenas uma coisa – ninguém vai te ensinar como ganhar dinheiro. Você ainda precisa estudar e observar os mercados, experimentar novos sistemas e métodos de negociação, dominar análises técnicas, etc. Bem, e mais importante – experiência, treinamento. Como se costuma dizer, o mercado vai ensinar negociação.
Tommy Tillison é um especialista em Forex e criptografia que está na indústria há mais de 10 anos. Tem trabalhado como analista financeiro e gestor de carteiras, e actualmente é proprietário da sua própria empresa de investimento. Tommy é também um orador e autor procurado, e aparece regularmente na televisão e na rádio para partilhar os seus conhecimentos sobre o mundo das finanças.
