Processos aleatórios com uma dinâmica tão complexa estão ocorrendo nos mercados financeiros que sua identificação e modelagem matemática para procurar padrões geralmente se tornam uma tarefa insolúvel. Mesmo o uso de modelos adaptativos discutidos na edição anterior da revista ForTrader.org, com a ajuda de que, como regra, é possível atingir o nível necessário de adequação na descrição dos processos previstos, resolve apenas parcialmente o problema de aumentar a confiabilidade da previsão.
Portanto, é necessária a modelagem matemática dos mecanismos e métodos para refletir a dinâmica formada sob a influência dos efeitos, cuja possibilidade de aparência no futuro não é encontrada nos dados do período histórico.
INSTRUÇÕES ADAPTATIVAS PARA O DESENVOLVIMENTO
A abordagem adaptativa está se desenvolvendo em três direções. O primeiro deles é focado na complicação de modelos de previsão adaptativos. A idéia da segunda direção é melhorar o mecanismo adaptativo dos modelos de previsão. Na terceira direção, a abordagem do compartilhamento de princípios adaptativos e outros métodos de previsão, em particular a modelagem de simulação, está sendo implementada. Além disso, a otimização do algoritmo e a lucratividade do sistema de negociação estão relacionadas à qualidade das previsões.
A descrição matemática das relações de mercado pode ser considerada como um modelo dinâmico de mercado. Por sua vez, o modelo matemático permite métodos teóricos para prever o comportamento do mercado – a dinâmica do preço de mercado – e com base em previsões para formar transações de mercado com o volume ideal em um momento adequado. No entanto, a previsão como um algoritmo de ações não deve ser substituída pelo uso de indicadores ou consultores de mercado que forneçam informações indiretas e geralmente ambíguas sobre a dinâmica do preço de mercado.
O conjunto de métodos analíticos que compõem o sistema de negociação permite que você desenvolva as regras para compra ou venda de moedas. Os sistemas de negociação baseados em um método são chamados de indicadores e as regras são chamadas de sinais. Os métodos analíticos incluem métodos que usam filtragem ou aproximação matemática de séries temporais. Na análise técnica, uma série de valores de preços para um determinado período de tempo, volume de negociação ou número de posições em aberto é usada como série temporal base. Os preços da moeda são o principal objeto de estudo da análise técnica e, portanto, a escolha de um indicador específico como base não é “rebuscada”. O que é esse ou aquele indicador? Um indicador é um conjunto de funções de uma ou mais séries temporais básicas com uma “janela” de tempo específica.
A modelagem matemática para a busca de padrões consiste no desenvolvimento e implementação de um conceito holístico de previsão adaptativa-racional dos mercados financeiros, segundo o qual a previsão deve ser construída usando dados reais e expectativas subjetivas com base no princípio da distribuição adaptativa da confiança em dados de natureza diferente. No marco do conceito proposto, diferentemente dos existentes, é possível construir modelos que permitam formar o quadro mais completo da realidade das opções esperadas para a dinâmica antecipatória dos mercados financeiros. A modelagem matemática pelo método racional adaptativo de previsão de mercados financeiros é construída de acordo com a lei da diversidade necessária e o princípio da complementação externa e estabelece os fundamentos metodológicos para refletir a realidade antecipada como resultado da coordenação adaptativa de leis objetivas e expectativas subjetivas. Para determinar o componente adaptativo das trajetórias de previsão, é proposta uma nova classe de modelos adaptativos – modelos com uma estrutura multinível do mecanismo adaptativo.
TRAJETÓRIA MULTI-OPCIONAL DE PREVISÃO
O mecanismo adaptativo desses modelos fornece a identificação de processos de várias tendências, o que expande bastante as possibilidades de refletir padrões complexos de tendências que são transformados em uma “imagem prevista do futuro”. Para formar um componente racional das trajetórias de previsão, usamos a técnica de construção de variantes alternativas de um componente racional com base em experimentos computacionais conduzidos com um modelo de simulação adaptativa e uma abordagem para prever expectativas subjetivas condicionais usando conjuntos de pseudo-amostragem. Opções alternativas para o componente racional são avaliadas em uma escala de classificação de acordo com a probabilidade de sua preferência. Um modelo matemático adaptativamente racional fornece a construção de uma trajetória preditiva multivariada com estimativas probabilísticas do grau de realidade dessas opções. Sua característica distintiva é a capacidade de prever até mesmo os efeitos ausentes na dinâmica do processo previsto e nos processos de previsão nas dinâmicas das quais existem reversões de tendência. Uma característica do modelo é que seu componente racional é incorporado ao ciclo de feedback do mecanismo adaptativo. Isso permite que você atribua ao modelo uma nova propriedade, segundo a qual os sinaiso feedback pode ser percebido com o sinal oposto. Devido a essa propriedade no mecanismo adaptativo, a reação retardada é substituída pela reação esperada.
Para uso prático, é necessária uma justificativa teórica do método racional adaptativo para a previsão dos mercados financeiros. Como é sabido, a modelagem das estimativas de previsão do estado futuro dos objetos é mais bem-sucedida apenas nos casos em que o modelo reflete totalmente a natureza do processo de gerenciamento e as especificidades do ambiente de negócios. Para esclarecer a natureza do controle, é necessário determinar sua relação com as características do ambiente externo.
O aspecto objetivo está associado a dois pontos. Antes de tudo, notamos que as mudanças evolutivas, que são lentas, nem sempre são satisfeitas. Reduzir a duração do período de adaptação é possível apenas por ações racionais. O segundo ponto está associado à presença de uma rica teoria e prática do uso de uma abordagem racional para o gerenciamento real de objetos econômicos em condições de certeza e risco. Essa abordagem é justificada, no entanto, existem limites naturais para sua aplicação na forma de relatividade do nível de conhecimento em um determinado momento no tempo. Mesmo as decisões tomadas em condições de certeza contêm elementos de incerteza associados à sua implementação no futuro. Apesar da atratividade de uma abordagem racional, é impossível lidar com a incerteza sempre existente do futuro em sua estrutura. A inconsistência dessa situação pode ser considerada do ponto de vista do princípio da adição externa, o que se reduz ao fato de que qualquer linguagem de controle é insuficiente para cumprir as tarefas atribuídas a ela, mas essa desvantagem pode ser eliminada com a inclusão de uma “caixa preta” no circuito de controle.
Abstratamente, o objetivo da “caixa preta” é formular decisões em uma linguagem de ordem superior que não possa ser expressa em termos do sistema de gerenciamento atual. O problema da “caixa preta” pode ser resolvido de várias maneiras; é importante apenas que essa adição externa seja de natureza diferente. Mecanismos adaptativos que fornecem um ajuste “suave” das decisões tomadas no âmbito de um sistema de gerenciamento racional pertencem a mecanismos de natureza diferente. Os sistemas de gerenciamento de objetos econômicos reais, construídos com base em uma combinação de duas abordagens – adaptativa e racional – são chamados de adaptável-racional. A necessidade de tal combinação segue diretamente da lei fundamental da cibernética – a lei da diversidade necessária, formulada pela U.R. Ashby. A essência do problema é que as possibilidades de gerenciamento racional devido ao conhecimento limitado nem sempre atendem aos requisitos desta lei e, portanto, nem sempre fornecem um gerenciamento eficaz. Diferentemente do racional, na natureza do controle adaptativo, existem possibilidades ilimitadas para uma variedade de reações adequadas à diversidade de um objeto gerenciado. Portanto, a ideia de combinar as duas abordagens deve ser considerada um dos componentes do paradigma moderno da ciência da gestão e usada em modelos que reivindicam um alto nível de adequação.
DO PONTO DE VISTA DA TEORIA ECONÔMICA
É interessante que a teoria econômica não tenha desconsiderado os conceitos de “adaptável” e “racional”. A busca por um conceito que explique processos econômicos complexos levou a ciência à necessidade de usar a ideia de comportamento adaptativo. Com base nessa idéia, foi desenvolvida a teoria das expectativas adaptativas, seguida pela hipótese das expectativas racionais. Se a questão for levantada sobre a suficiência de usar apenas uma hipótese ao construir um modelo que reflita adequadamente o comportamento real dos agentes econômicos, a resposta provavelmente será negativa. No comportamento de um único agente, é possível encontrar orientação para as expectativas adaptativas e racionais. Tudo depende da duração do período de chumbo ao qual as expectativas se relacionam. Para períodos de curto prazo, as expectativas são mais adaptáveis que racionais e, a longo prazo, vice-versa. Essas considerações estão intimamente correlacionadas com a idéia de gerenciamento adaptativo-racional e levam a uma conclusão importante, cuja essência é que tanto o gerenciamento quanto o comportamento dos agentes econômicos são uma combinação complexa de adaptativo e racional. Além disso, o nível da razão adaptativa e racional está sujeito a alterações e, em cada caso, é determinado pelas condições em que o agente é forçado a agir, bem como pelo tempo de espera.
Torna-se claro que a confiabilidade das estimativas preditivas dos efeitos do controle depende diretamente de quanto elas levam em conta a natureza dos processos previstos. Em outras palavras, os modelos preditivos devem refletir tanto a adaptabilidade quanto a racionalidade desses processos. Quanto aos princípios de construção de modelos adaptativos-racionais, o principal princípio, de fato, decorre do próprio nome dos modelos; baseia-se na ideia de combinar adaptativo e racional. Em um sentido amplo, a adaptação é um processoadaptações e racionalidade são algo relacionado à mente; portanto, literalmente, o termo “adaptável-racional” pode ser interpretado como “adaptado ao racional”. Uma pergunta lógica surge imediatamente: “Como esse dispositivo pode ser tecnicamente implementado?” Em outras palavras, a essência da questão é como o mecanismo deve ser organizado para implementar o processo de adaptação às manifestações da mente. O uso combinado de procedimentos formalizados e avaliação de especialistas é a oportunidade mais atraente. São os especialistas que concentram o “razoável” em suas avaliações que devem se tornar o elemento indireto do modelo racional-adaptativo, sem o qual seu significado significativo se perde. Somente com a ajuda deles é possível resolver o problema de incorporar expectativas racionais nas estimativas previstas.
NÍVEL DE CONFIANÇA EM CONTEXTO
O próximo aspecto que precisa de consideração especial é o nível de confiança que os dados obtidos de várias fontes possuem. A natureza diversa dos dados requer abordagens especiais para seu uso para descrever a dinâmica do futuro. Obviamente, por instantes de tempo próximos ao atual, as estimativas preditivas obtidas por extrapolação gozam de maior confiança em comparação com dados de natureza subjetiva. Por outro lado, as estimativas do futuro distante, baseadas em expectativas racionais de especialistas, em regra, têm um grau de confiança maior que os dados das previsões de extrapolação. De fato, estamos lidando com uma situação em que, com o tempo, um conjunto de dados parece perder seu valor de informação e o outro aumenta. Portanto, o princípio da confiança distribuída em dados de natureza diferente deve ser a base para a construção de uma trajetória combinada. A implementação desse princípio envolve uma transição de uma trajetória na qual as estimativas de extrapolação dominam para uma trajetória de expectativas racionais, realizada de acordo com as mudanças no grau de confiança nas estimativas previstas de natureza diferente. Teoricamente, são possíveis várias variantes da implementação algorítmica de tal transição, mas a abordagem mais aceitável é baseada na modelagem adaptativa da transição de uma trajetória para outra.
Modelos adaptativos são utilizados há muito tempo para prever processos econômicos. Eles são merecidamente considerados uma ferramenta eficaz para previsões de curto prazo. No entanto, o uso de modelos adaptativos para o desenvolvimento de previsões racionais adaptativas impõe demandas crescentes à capacidade desses modelos de refletir adequadamente a dinâmica dos processos previstos. A alta precisão de aproximação obtida usando modelos adaptativos cria uma falsa ideia de sua alta adequação. Aumentar a adequação “real” desses modelos está associado à melhoria da estrutura e lógica da construção do mecanismo adaptativo por meio de modelos com uma estrutura multinível do mecanismo adaptativo, que, sendo uma generalização da regressão adaptativa, representa uma nova classe de modelos. Esses modelos são utilizados no caso de previsões adaptativas-racionais de processos multitendência que ocorrem, em particular, em mercados financeiros heterogêneos (fractal). As possíveis áreas de melhoria são identificadas no quadro do conceito de previsão racional adaptativa dos mercados financeiros.
A abordagem racional adaptativa é usada em situações em que o uso do aparato tradicional para prever mercados financeiros é ineficaz.
As possibilidades de usar informações subjetivas em modelos racionais adaptativos são amplamente limitadas pelo aparato existente para processar dados de especialistas. Novas capacidades do aparato desenvolvido para a formação de componentes adaptativos e racionais são plenamente realizadas quando usadas em conjunto em modelos racionais adaptativos. As especificidades do uso conjunto desses componentes nos permitem criar modelos cuja aplicação é focada na resolução de classes especiais de problemas de previsão. Por exemplo, a inclusão de um componente racional no ciclo de feedback do mecanismo adaptativo leva a modelos com os quais é aconselhável prever a dinâmica de processos com inversões de tendência.
O que é o Forex Trading da Fibonacci?
Fibonacci forex trading é a base de muitos sistemas de negociação utilizados por um grande número de corretores de forex profissionais em todo o mundo, milhões de dólares são ganhos com sucesso anualmente através do uso desta técnica de negociação.
Fibonacci é um matemático italiano que é conhecido por descobrir uma seqüência de Fibonacci, que é definida como uma seqüência formada por uma série de números em que cada número é a soma dos dois números anteriores; 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13 … Mas, em relação ao comércio de moeda, para o comerciante do forex, a relação de Fibonacci obtida de tal seqüência de números é mais importante, ou seja, .236, .50, .382, .618, etc.
Tais relações são proporções matemáticas comuns em muitas estruturas naturais, assim como muitas criaturas artificiais.
Estas proporções matemáticas podem ser muito úteis na negociação forex, uma vez que as flutuações que são observadas nos gráficos dos estrangeiros, em que os preços mudam visualmente de acordo com os padrões oscilatórios, seguem as proporções de Fibonacci como indicadores dos níveis de suporte e resistência; talvez não ao centavo, mas surpreendentemente próximo.
Os pontos de preços de Fibonacci, ou níveis, para muitos pares de moedas podem ser pré-calculados para que o comerciante saiba quando entrar no mercado e quando sair, se a previsão feita pelo sistema comercial de Fibonacci que ele usa for cumprida.
Muitas pessoas tentam complicar este tipo de análise, assustando muitos comerciantes inexperientes que estão apenas começando a entender como funciona o mercado Forex e como você pode lucrar com isso. Mas isso não está correto. Eu não posso chamar isso de conceito simples, mas é compreensível por qualquer trader assim que ele entende os fundamentos e pratica o uso dos níveis de Fibonacci junto com indicadores secundários que ajudarão a melhorar os pontos de entrada e saída para cada transação individual.
CONJUNTO OPTIMAL DE INDICADORES DE FOREX
O objetivo de cada trader técnico de Forex é selecionar o conjunto ideal de indicadores para que eles filtrem sinais falsos e se confirmem para a correta entrada no mercado. Ao mesmo tempo, você precisa garantir que os indicadores forneçam ao comerciante vários tipos de informações sobre o mercado; somente então, você pode ter certeza de que o sinal não será duplicado pelos indicadores.
Se 2 ou mais indicadores mostrarem as mesmas informações de preço, é improvável que isso ajude o comerciante na negociação. Como evitar isso? Primeiro de tudo, os comerciantes devem saber que tipo de indicador estão usando.
EXISTEM CATEGORIAS DE INDICADORES SEGUINTES:
- Indicadores de tendência – indicadores de tendência;
- indicadores de volume – indicadores de volume;
- Indicadores de momento – indicadores de momento;
- Indicadores de volatilidade – indicadores de volatilidade;
- Indicadores de ciclo – indicadores cíclicos.
Os comerciantes devem evitar usar muitos indicadores de uma categoria, tentando selecionar parceiros de diferentes grupos. Se, depois de definir os indicadores no gráfico, você perceber que eles se comportam de forma pragmática idêntica, considere se acredita nesses sinais do mesmo tipo.
QUEM SÃO PRODUTORES DE MERCADO E USUÁRIOS DE MERCADO?
Todos os participantes do mercado Forex são divididos em duas categorias, de acordo com sua atividade e sua influência nas taxas de câmbio: formadores de mercado e usuários do mercado.
Os formadores de mercado são grandes bancos e empresas financeiras que determinam o nível atual da taxa de câmbio devido a uma parcela significativa de suas operações no volume total do mercado global. Os formadores de mercado monitoram constantemente as taxas de compra e venda de várias moedas e realizam transações com elas. Formadores de mercado – participantes do mercado que se comprometeram a fornecer liquidez para um instrumento específico enviando ordens de compra e venda durante a sessão de negociação.
Os usuários do mercado são instituições financeiras que solicitam preços de moedas no mercado. Geralmente, são pequenos bancos e empresas financeiras que usam para suas operações a taxa que os formadores de mercado definiram para eles. Os usuários do mercado não são atores ativos nos mercados e, embora o volume total de suas operações no mercado possa ser bastante grande, a participação de cada um deles é insignificante.
Os formadores de mercado determinam cotações de moeda para pequenos bancos e os usuários do mercado aceitam ou não essas cotações. Assim, os formadores de mercado citam o preço (fazem o preço) e os usuários do mercado tomam o preço (tomam o preço).
Essas cotações que um trader vê em seu terminal de negociação são recebidas por comerciantes (corretores ou revendedores) de bancos, formadores de mercado e dependem diretamente das políticas do formador de mercado específico que os fornece. Diferentes formadores de mercado (participantes em diferentes pools) podem ter cotações muito diferentes. Os centros de negociação (profissionais de marketing), por sua vez, sendo intermediários entre um profissional e um formador de mercado, também introduzem seus próprios, muitas vezes muito significativos, ajustes nas cotações cambiais resultantes. O comerciante deve entender que o negociante nunca colocará essas cotações que não lhe trarão um certo lucro. Além disso, as cotações de todos os revendedores são diferentes, dependendo do grau de honestidade e da taxa de lucro. Isso é fácil de verificar. Portanto, se você abrir contas em várias concessionárias, as cotações de diferentes intermediários serão muito diferentes.
Para aumentar seus lucros, alguns negociantes começam a jogar contra a posição comum de todos os seus negociantes, cotações ligeiramente deslocadas. Em princípio, isso nem pode ser chamado de embuste – é um direito legítimo do revendedor. E você terá que concordar com isso – o revendedor oferece a oportunidade de fazer lances, porque você não tinha o valor necessário para abrir um depósito com um corretor de um grande banco. Um grande negociante muda as cotações para que o comércio traga lucro ao negociante devido a uma certa diminuição nos lucros dos clientes, como se obtivesse uma quantidade proporcional de lucros de cada trader. Ele, provavelmente, ficará limitado a isso. Mas a concessionária criada especialmente para a fraude (você terá cuidado, agora eles gostam de ser chamados de corretores, de fato, não sendo eles), começa a jogar não apenas contra a posição comum de todos os jogadores, mas também contra a posição específica de qualquer cliente. E é muito simples para ele fazê-lo, porque o revendedor sabe de que maneira sua posição está aberta, a quantidade de dinheiro em sua conta e os níveis nos quais suas stop-loss são definidas (limitadores de perda). Portanto, por um breve momento, ele pode descrever um movimento de mercado que fará com que sua posição se feche automaticamente com prejuízo. Nesse caso, um “splash” de curto prazo aparece no gráfico do revendedor no momento certo, interrompendo sua parada ou fechando sua posição devido à falta de fundos na conta. Além disso, nas paradas de outros revendedores, você não verá movimentos de mercado semelhantes. Não há onde reclamar com o comerciante nesta situação – não há verdade a ser encontrada no revendedor “offshore”.
Outra forma popular de trapacear é “escorregar”. Em momentos de forte movimento do mercado, o revendedor “repentinamente” congela o software ou o canal de comunicação desaparece, o que impede o profissional de obter lucro ou minimizar a perda. O negociante realmente não teve falha ou desaparecimento do canal como uma mensagem na tela do monitor “sem conexão” – era apenas uma desculpa para roubar o lucro do negociante. Mas e se a verdade fosse uma falha? Então é possível acreditar em uma empresa assim, que não pode adquirir equipamentos de informática normais para negociação no mercado Forex? Comparado ao dinheiro Forex, esse equipamento é um centavo. Surge imediatamente a pergunta: será que uma empresa poderá arrecadar fundos para um lote padrão entrar no mercado?
Nessas empresas, a ruína do comerciante ocorre imediatamente. Então, quando você vir um anúncio na Internet sobre a possibilidade de abrir uma conta de negociação com US $ 100 e uma alavancagem de 1: 100 e superior, pense com cuidado – vale a pena? Sim, freqüentemente esses serviços são oferecidos a comerciantes e organizações bastante honestas por praticarem táticas de negociação. Mas no mercado russo há uma probabilidade muito alta de que você chegue ao revendedor “cozinha” e, finalmente, eles “rapidamente te devoram”. Negociar em uma “conta demo” geralmente não permite detectar fraudes, os criminosos entendem que o cliente deve ser atraídoe eles não mostrarão todos os espaços em branco por trapaça. Recentemente, a fraude se tornou popular entre os golpistas para iniciantes, com a ajuda do “gerenciamento de confiança” no Forex. Isso geralmente é um assalto comum.
Tommy Tillison é um especialista em Forex e criptografia que está na indústria há mais de 10 anos. Tem trabalhado como analista financeiro e gestor de carteiras, e actualmente é proprietário da sua própria empresa de investimento. Tommy é também um orador e autor procurado, e aparece regularmente na televisão e na rádio para partilhar os seus conhecimentos sobre o mundo das finanças.
