FAÇA PREVISÕES E ARMAZENUE POP-MILHO!

Em 1987, Oliver Stone fez o filme “Wall Street” com Michael Douglas e Charlie Shinn. O filme foi convincente porque o pai do diretor, Louis Stone, era um bem-sucedido corretor da bolsa. Não é por acaso que os protagonistas negociam pura fraude (informações privilegiadas). Foi exatamente o que aconteceu nos anos 80 em Wall Street. Qual é o famoso golpe de “lixo” de Michael Milken! A década inteira é um período de aterrorizante fraude na troca.

Stone’s Wall Street saiu dois meses após a Segunda-Feira Negra, embora tenha sido planejado muito antes, em 1985, quando o pai do diretor morreu. O filme é dedicado a ele. Ao mesmo tempo, é interessante que a febre de Dow Jones tenha começado em 1986, quando o tiroteio estava em andamento. A Segunda-Feira Negra foi chamada 19 de outubro de 1987, quando houve uma queda catastrófica na Média Industrial Dow Jones em 508 pontos (22,61%).

 Essa crise ainda é interessante. Em primeiro lugar, as razões para isso, em geral, são desconhecidas. Nenhum dos pesquisadores conseguiu chegar ao fundo do fator X, o que forçou a grande maioria dos investidores a vender seus títulos naquele dia. A queda não foi precedida por notícias ou eventos importantes, declarações ou ações significativas. A Segunda-Feira Negra foi tão inesperada que pôs em questão os postulados predominantes da teoria econômica, em particular a teoria do comportamento humano racional. A crença no equilíbrio do mercado e na eficiência do mercado livre foi prejudicada.

Em segundo lugar, pela primeira vez na história, os programas de negociação entraram em cena. Vários analistas culparam diretamente o software pelo incidente. Não é segredo que muitos grandes investidores colocaram (como fazem hoje) em computadores as condições para a compra ou venda automática de grandes blocos de ações, de acordo com as tendências esperadas.

O conhecido economista Richard Roll defendeu os programas de negociação. Estudos mostraram que, em 1987, outras bolsas de valores que não usavam programas de negociação caíram. E mesmo com perdas maiores do que o mercado de ações dos EUA.

Segundo Roll, a escala internacional da crise não pode ser explicada apenas pelo comércio de software. Os programas de negociação foram distribuídos principalmente nos EUA, e a crise começou em Hong Kong, se espalhou por toda a Europa e só então chegou à América.

Oficialmente, as fontes da crise foram reconhecidas como a inconsistência da política monetária dos países do G7: os Estados Unidos, para apoiar o dólar e combater a inflação, fizeram mudanças muito rápidas na política monetária sem coordená-las com os países parceiros.

No entanto, após esse travamento, algumas alterações foram feitas na troca de sistemas de computador. A Bolsa de Nova York firmou um acordo com a Chicago Mercantile Exchange, segundo o qual as negociações parariam se o índice Dow Jones caísse mais de 250 pontos em uma hora e mais de 400 pontos em duas horas.

A atual crise financeira (que não terminou em nada) também é causada por muita complicação de instrumentos e programas de negociação. Mas, é claro, nenhum financeiro e economista jamais admite que há muito tempo deixa de entender os processos que ocorrem no mercado.

Na verdade, onde o filme que eu mencionei no início tem a ver com isso? Bem então! Em abril, Wall Street 2 será lançado. O vigarista Geko retorna. E faço uma previsão para a primavera-verão de 2010: um forte colapso do índice NASDAQ.

Por que não o Dow Jones? Nos anos 80, ainda vivíamos em uma economia industrial, e agora temos uma sociedade pós-industrial, e a música é tocada por empresas de alta tecnologia como Intel, Microsoft ou Apple. Considerações sobre o motivo de suas ações caírem, compartilhe nos meus próximos artigos.

TOUROS E URSOS

“A troca se tornou um lugar de luta como nunca antes. Touros e ursos estavam em completa confusão um contra o outro. Os ursos eram mais fortes. ” The New York Times, 1886

Os próprios corretores da bolsa não são propensos a letras e explicam os símbolos mais do que prosaicamente: quando o urso ataca, ele levanta as patas e pisa no lugar. O touro, pelo contrário, expondo os chifres, está resistindo ao inimigo.

Ou então: o urso bate de cima para baixo. O touro, pelo contrário, levanta chifres de baixo para cima. Exatamente da maneira como os estoques e ações reagem às mudanças nas taxas.

1ª VERSÃO
De fato, a origem desses termos de troca é mais complexa e curiosa. E, é claro, a história deles está intimamente ligada à bisavó de todas as trocas – os ingleses. Curiosamente, as primeiras trocas ocorreram no século XVII nas cafeterias de Londres, onde os comerciantes se reuniam para discutir sua participação nas empresas.

O historiador do intercâmbio E. Morgan conta um fato tão curioso: “Naquela época, havia trapaceiros que estavam tentando, na primeira oportunidade, inflar o vizinho e o alienígena – ainda mais. Eles, esperando uma depreciação, venderam ações que não possuíam. Dizia-se que estavam vendendo a pele de um urso não morto. Então eles pegaram o nome errado, não o apelido “urso”.

Quanto aos touros, a origem desse conceito é interpretada assim: geralmente os corretores de Londres da época gostavam de se divertir assistindo às competições de ursos e touros, realizadas no centro da cidade no Tamisa. Então o touro se tornou um oponente natural do urso.

2ª VERSÃO
Dizem que tudo veio de Londres. No início do século XVIII, o satirista John Arbuthnot, colega de Jonathan Swift, era popular por lá, tendo inventado em 1712 um personagem chamado John Bull (Bull (inglês) – “touro”). Era a imagem de um inglês típico na forma de um touro, vestido com um colete, uma cartola e uma bengala. Acima de tudo, John Bull foi assediado por um urso.

Existe uma versão sobre a existência de um feuilleton, cuja trama leva o leitor a uma das cafeterias de Londres, onde os corretores negociavam ações e onde havia uma colisão entre os heróis – Bull e Bear. Assim nasceu uma boa imagem, escolhida pelos corretores do mundo.

A definição da palavra “touro” para otimistas de ações é encontrada desde 1714 no dicionário Oxford.

Em 1886, uma pintura representando um urso de combate e um touro apareceu em Wall Street. Então, pela primeira vez no New York Times, pode-se ler: “A troca se tornou um lugar de luta como nunca antes. Touros e ursos ficaram em completa confusão um contra o outro. Os ursos eram mais fortes. “

A bolsa de valores alemã em Frankfurt hoje encerra esse debate: as esculturas de bronze de um urso e um touro na entrada simbolizam a vitória dos touros. À primeira vista, do jeito que está. Mas só se sabe ao certo que o urso no ringue foi o primeiro.

As trocas em vários países do mundo têm suas composições esculturais. Em algum lugar eles estão presentes juntos, em algum lugar apenas um touro. Os mais famosos estão localizados em Nova York (um touro perto da Wall Street Exchange), em Frankfurt (touro e urso) e no prédio da Bolsa de Xangai (touro). Eles simbolizam a eterna luta de jogadores de câmbio que jogam para aumentar ou diminuir o valor dos títulos. Aqueles que brincam de crescimento são chamados de “touros”, em declínio – “ursos”.

TROCA “ZOO”
Usamos os termos touros e ursos muitas vezes neste artigo. É hora de considerar todo o intercâmbio “zoológico”. Os comerciantes e investidores estão divididos em 4 categorias, dependendo de sua estratégia e tática nos mercados financeiros:

  • touros;
  • ursos;
  • porcos;
    galinhas.
    Abordaremos cada tipo de investidor neste artigo. Eu me pergunto a que tipo você pertence …

BULL – COMPRA DE INVESTIDORES
Um investidor ou comerciante do tipo Bull (bull inglês) acredita que o mercado crescerá no futuro e basicamente procura comprar.

Também é habitual associar o estado do mercado aos seus principais players. Por exemplo, em um mercado em alta, tudo vai subindo. No estado otimista do mercado, a economia está crescendo, o desemprego está diminuindo, o PIB está ganhando força e as ações também estão subindo. É muito mais fácil para os touros escolherem as ações em que investir, pois, de fato, quase tudo sobe de preço. Mas precisamos apenas lembrar que não há crescimento eterno e que, no final, haverá um declínio (eu saberia quando moraria em Sochi ou Bali). Os touros precisam ter cuidado, pois o mercado pode ficar saturado e as ações ficarão supervalorizadas. Nesse caso, uma recessão é inevitável. Você precisa sair do mercado em alta a tempo.

URSO – VENDER INVESTIDOR
Os ursos (ursos ingleses) são chamados de investidores (traders) que esperam uma recessão e uma queda no mercado. Os ursos estão ansiosos para vender.

Nos mercados em baixa, o oposto é verdadeiro: o desemprego está aumentando, o PIB está caindo e os preços das ações também. Em um mercado em baixa, é difícil encontrar uma ação na qual você possa investir com lucro. Mas isso não significa que os ursos são sempre os perdedores: existem técnicas especiais, estratégias e algoritmos de negociação que permitem obter lucros significativos em mercados e ações financeiros em queda. A propósito, os próprios ases de Wall Street frequentemente reabastecem sua riqueza precisamente durante um ursocondições de mercado. Você pode, por exemplo, usar a técnica de venda a descoberto (emprestar ações, vendê-las caras, depois comprar mais barato e pagar a dívida) ou esperar até que a tendência de baixa chegue ao fim (e isso acontecerá em algum momento) e comprar mais ações antes que o mercado decole.

FRANGO – Um investidor covarde (alerta demais)
Galinhas (galinhas inglesas) – um símbolo de indecisão e covardia no mundo de língua inglesa (do qual, de fato, todos os termos financeiros vêm). As galinhas têm medo de perder tudo! Eles são muito vigilantes! Eles são tão vigilantes que raramente investem. Ou seja, o medo da perda é tão grande que eles, como os sábios peixinhos, têm medo de entrar no mercado. De parte deles, você pode entender: é melhor dormir em paz do que entrar no mercado e sofrer com medo, não dormir e desperdiçar saúde. Mas há um limite para tudo: é impossível vencer o mercado financeiro sem negociá-lo!

Tendência de alta
Castiçal U-Turn
Reversões de castiçal são um pouco mais difíceis de ver, e essa tarefa requer alguma prática, devido à natureza diferente de sua estrutura visual. Junto com a facilidade de determinar uma reversão usando a quebra de uma linha de tendência, determinar uma reversão confiando apenas nas velas é uma tarefa mais não trivial. A chave para entender as estratégias de detecção de velas é entender o que elas são. Qualquer vela consiste em dois elementos principais – o corpo e a sombra. O corpo exibe o período que separa os preços de abertura e fechamento dos negócios no instrumento, e a sombra exibe os preços mínimo e máximo para o mesmo intervalo de tempo. Em particular, olhamos para as velas Doji, que são parte integrante do padrão de reversão em potencial.

Doji Bullish U-Turn
A forma mais comum de Doji é uma vela na forma de um sinal de mais (+) ou cruzado (t), que indica que os preços de abertura e fechamento estavam quase no mesmo nível, o que indica virtualmente uma pressão equivalente de compradores e vendedores. Em caso de violação deste equilíbrio, é extremamente importante aguardar a próxima vela, que finalmente confirma a reversão. No caso de uma reversão para baixo, uma vela confirmará que aparece abaixo do nível do candelabro Doji. Idealmente, com a aparência da próxima vela em um nível inferior, a posição “colocar” deve aparecer. No caso de uma reversão para cima, ela deve ser confirmada por uma vela que aparece acima do nível da vela Doji. Nesse caso, depois que a vela de confirmação aparecer, a posição de “chamada” deve aparecer.

Ursa Doji em U
A determinação de inversões de tendência requer muito tempo e prática, mas assim que a habilidade correspondente tiver sido trabalhada para ser automática, possibilidades ilimitadas serão abertas antes do trader intradiário vigilante.

PIG – Investidor Destemido
Há um ditado em inglês: ganancioso como porco (inglês como ganancioso como porco). A partir daqui vem o nome para esses investidores. Os porcos (porcos ingleses) não têm medo de correr riscos, e essa falta de medo transgride todas as normas concebíveis e inconcebíveis. Na busca de lucros loucos, os porcos não pensam no que estão investindo. Eles são camaradas muito impacientes, emocionais e gananciosos. Como regra, é muito difícil para os porcos vencerem o mercado e, na maioria das vezes, eles ficam sem nada por causa de sua irresponsabilidade. Os players profissionais do mercado financeiro amam os porcos, porque, devido à natureza antagônica dos mercados financeiros (alguém ganhou, alguém perdeu), são os porcos que pagam pelo lucro.

Assim, verifica-se que todos os participantes do mercado financeiro são transformados em quatro tipos, e todo o mercado é uma espécie de zoológico financeiro (ou fazenda). Bem, então a que tipo de investidores você pertence?