COMO FUNCIONA A TROCA ESTRANGEIRA FOREX

Forex é um mercado interbancário internacional. As transações são realizadas através de um sistema de instituições: bancos centrais, bancos comerciais, bancos de investimento, corretores e revendedores, fundos de pensão, companhias de seguros, empresas multinacionais, etc.

O volume de um contrato com uma oferta real de moeda no segundo dia útil (mercado à vista) é geralmente de cerca de 5 milhões de dólares americanos ou seu equivalente. O custo de um pagamento de conversão é de 60 a 300 dólares. Além disso, você deverá arcar com o custo de até 6 mil dólares por mês no terminal de informações e transações interbancárias. Devido a essas condições, não há conversões diretas de pequenas quantias no Forex. Para fazer isso, é mais barato entrar em contato com intermediários financeiros (um banco ou um corretor de moeda) que converterão para uma determinada porcentagem do valor da transação.

Com um grande número de clientes e aplicações multidirecionais, os intermediários regularmente apresentam situações de compensação interna (corretagem “cozinha”), motivo pelo qual nem sempre é necessário realizar uma conversão real por meio de Forex. Mas eles sempre recebem comissões dos clientes. Devido ao fato de que nem todos os aplicativos clientes chegam ao Forex, os intermediários podem oferecer comissões significativamente inferiores ao custo das transações diretas no mercado Forex. Ao mesmo tempo, se os intermediários forem eliminados, o custo da conversão para o cliente final aumentará inevitavelmente.

As cotações da moeda atual são usadas para um grande número de transações que não necessariamente têm acesso direto ao Forex. Um exemplo é uma alteração na taxa de câmbio da moeda nacional por um banco estatal, que é forçada a manter as proporções da taxa de câmbio entre moedas estrangeiras de acordo com suas proporções no Forex, mesmo que a demanda / oferta real dentro do país não corresponda às tendências do Forex. Por exemplo, se houver um excesso de oferta do euro no mercado interno, mas ao mesmo tempo no Forex, o preço do euro em relação ao dólar aumentar, o banco central também terá que aumentar o preço, em vez de reduzir a pressão do excesso de oferta.

Outro exemplo marcante é a margem especulativa de negociação em moeda, focada na fixação de cotações atuais de Forex, mas de acordo com suas condições, ela é executada sem entrega real. Quase todos os intermediários no mercado de câmbio oferecem aos clientes não apenas serviços de conversão direta, mas também negociações especulativas com alavancagem. Na maioria dos casos, a comissão para essas operações é ainda menor do que a conversão direta, uma vez que, devido à massividade e à curta duração das transações, a necessidade de concluir contratos de fornecimento reais é ainda menos comum.

Muitas vezes, as comissões têm a forma de um spread – uma diferença fixa entre o preço de compra de uma moeda e o preço de venda ao mesmo tempo. Na maioria dos casos, entre Forex e o especulador, uma cadeia de vários intermediários é construída, cada uma delas com sua própria comissão.

As operações de margem podem levar (mas não necessariamente) ao surgimento de demanda ou oferta real real no mercado de câmbio, especialmente no curto prazo. Mas eles não formam uma tendência geral no movimento das taxas de câmbio.

OS PRINCIPAIS PARTICIPANTES DO MERCADO DE INTERCÂMBIO ESTRANGEIRO SÃO:
Bancos centrais. Sua função inclui gerenciar as reservas cambiais estaduais e garantir a estabilidade da taxa de câmbio. Para implementar essas tarefas, intervenções cambiais diretas e influência indireta podem ser realizadas através da regulação do nível da taxa de refinanciamento, índices de reserva, etc.

  • bancos comerciais. Eles realizam a maior parte das transações de câmbio. Outros participantes do mercado mantêm contas em bancos e realizam através delas as operações de conversão e depósito em crédito necessárias para seus fins. Os bancos concentram as necessidades agregadas dos mercados de commodities e de ações na bolsa de valores, bem como na captação / colocação de fundos. Além de atender às solicitações dos clientes, os bancos podem realizar operações por conta própria e por conta própria. Por fim, o mercado de câmbio internacional (Forex) é um mercado para transações interbancárias. A maior influência é exercida por grandes bancos internacionais, cujo volume diário de operações atinge bilhões de dólares.
  • Empresas envolvidas em operações de comércio exterior. O total de pedidos de importadores forma uma demanda constante por moeda estrangeira e de exportadores – sua oferta, inclusive na forma de depósitos em moeda estrangeira (saldos temporariamente livres em contas em moeda estrangeira). Como regra, as empresas não têm acesso direto ao mercado de câmbio e realizam operações de conversão e depósito por meio de bancos comerciais.
  • Empresas de investimento internacionais, fundos de pensão e hedge, companhias de seguros. Sua principal tarefa é a gestão diversificada da carteira de ativos, que é alcançada mediante a colocação de fundos em títulos de governos e empresas em vários países. Na gíria do negociante, eles são chamados simplesmente de fundos. Esta espécie também pode ser atribuída agrandes corporações multinacionais envolvidas em investimentos industriais estrangeiros: o estabelecimento de filiais, joint ventures, etc.
  • Câmbios. Em vários países, existem trocas de moedas nacionais cujas funções incluem a implementação de trocas de moedas para pessoas jurídicas e a formação de uma taxa de câmbio de mercado. O estado normalmente regula ativamente o nível da taxa de câmbio, aproveitando a compacidade do mercado de câmbio local.
  • Corretores de moeda. Sua função inclui reunir o comprador e o vendedor de moeda estrangeira e realizar uma operação de conversão ou empréstimo e depósito entre eles. Por sua mediação, as corretoras cobram uma taxa de corretagem como uma porcentagem do valor da transação. Mas o valor dessa comissão geralmente é menor que a diferença entre os juros do empréstimo do banco e a taxa de depósito bancário. Os bancos também podem executar esta função. Nesse caso, eles não concedem um empréstimo e não suportam os riscos correspondentes.
  • Indivíduos particulares. Os cidadãos realizam uma ampla gama de operações, cada uma das quais é pequena, mas, no total, podem formar uma demanda ou oferta adicional significativa: pagamento pelo turismo estrangeiro; remessas de salários, pensões, honorários; compra / venda de dinheiro como forma de economizar; operações cambiais especulativas.

PELAS PESSOAS OU POR QUE TUBARAM OS PREJUDICIAIS
Primeiro, vamos descobrir o que são escalpelamentos e pipsing. Este método de negociação é usado para obter lucro com flutuações intradia. Ao mesmo tempo, a vida útil de uma posição aberta pode atingir apenas alguns minutos. Naturalmente, o lucro de cada transação individual não será significativo, mas a principal receita é alcançada devido ao grande volume de operações.

Alguns traders fazem até 200 operações por dia. Não se espera que eles sejam lucrativos. O objetivo principal é totalizar o dia para obter lucro com as operações. Para fazer isso, o nível de stop loss é definido o mais próximo possível do preço pelo qual a posição é aberta, a fim de garantir uma perda mínima em caso de movimento adverso.

O mercado cambial é o mercado mais líquido. Essa frase foi ouvida repetidamente, mesmo por uma pessoa que apenas começou a estudar os conceitos básicos do comércio. O preço, mesmo dentro do dia, é cíclico, ou seja, há períodos de altos e baixos. Ao mesmo tempo, se em geral o preço passou cerca de 50 pontos por dia, a diferença entre os preços máximo e mínimo por dia alcançará um valor muito maior. Se, ao mesmo tempo, você perceber flutuações menores, por exemplo, max – min horas, a oportunidade de aumentar significativamente seu capital aumenta muitas vezes. Daí o desejo de usar uma estratégia comercial semelhante.

 Os iniciantes podem ter a impressão de um fabuloso aumento de capital e, se você adicionar a possibilidade de reinvestimento, pode simplesmente cobrar aos olhos o número de zeros estimados no depósito estimado. No entanto, essa impressão é enganosa, apesar da abundância de histórias sobre aumentos muito rápidos no capital, muitas vezes, esse sistema de negociação está fadado ao fracasso. Vamos tentar considerar o porquê.

Em primeiro lugar, ao estabelecer um nível muito próximo de controle de perdas, é provável que ocorra uma perda apenas com o ruído do mercado, mesmo adivinhando a direção da tendência, mas subestimando o poder oposto dos touros e ursos. É muito fácil cometer um erro ao determinar a direção para a próxima hora. Muito mais difícil do que definir os objetivos do dia.

A solução mais simples de acionar uma ordem de correção de perdas é a ausência da ordem em si, mas você corre o risco de perder ainda mais dinheiro após um forte movimento contra você, quando o preço foi tão longe que não é possível reverter para seus níveis originais nos próximos minutos ou horas. Ao negociar uma grande parte do depósito, a ausência de limites de perda pode levar a uma chamada de margem, ou seja, diminuindo todo o depósito.

A segunda razão é a tensão nervosa que ocorre ao negociar com dinheiro real. Como regra, essa estratégia é aplicada primeiro em uma conta demo, onde o dinheiro é virtual, para que não haja medo de perdê-lo, e o processamento dos aplicativos é realizado automaticamente, ou seja, instantaneamente. Assim, fatores são sobrepostos, como a velocidade de processamento da aplicação e a tensão nervosa que cresce a cada ponto de mudança de preço na direção oposta. Pipsing implica uma presença constante no mercado, o que implica estresse constante e, em um estado de estresse, é impossível realizar atos racionais.

Também vale acrescentar que os corretores não gostam de clientes que fazem um grande número de transações. Existem restrições no número de aplicativos por unidade de tempo e clientes muito persistentes que dão pedidos quase a cada segundo podem pedir para fechar a conta.

CICLOS ECONÔMICOS COMO INDICADOR ECONÔMICO

O conhecimento dos ciclos econômicos ajuda a entender corretamente o significado das mudanças na moeda ou no mercado de ações, empresa ou empresa, bem como na economia como um todo. O desenvolvimento de processos econômicos é cíclico: o crescimento é necessariamente acompanhado por uma recessão, seguida de recuperação e novo crescimento. Ciclos econômicos são flutuações periódicas nos níveis de produção e consumo (oferta e demanda).

ciclos de negócios

Otimismo de Fabricação e Economia

Uma vez que o mercado Forex está intimamente ligado com a condição econômica do país, a maioria dos comerciantes forex monitoram constantemente as últimas notícias econômicas. Além dos boletins de notícias diários usuais, a maioria dos traders de forex usa análise fundamental ou indicadores econômicos para construir suas próprias estratégias. Um dos indicadores económicos mais populares frequentemente utilizados pelos comerciantes forex é o Índice de Otimismo Empresarial no setor manufatureiro.

Parece confuso.

O índice de otimismo empresarial no setor manufatureiro não é, na verdade, um indicador complexo. Este indicador mede o volume de produção na fabricação durante um período de tempo. Apesar do fato de que a produção industrial não é a parte principal de toda a economia nos países desenvolvidos, ela ainda determina um indicador econômico respeitável. Isso ocorre porque o índice de otimismo de negócios é baseado principalmente em produtos do setor manufatureiro e não em produtos vendidos. No sentido econômico, isso significa que o índice de otimismo de negócios é o principal indicador: ele muda antes que a economia mude. Uma queda no índice (declínio na produção industrial) geralmente indica uma economia enfraquecida. Por outro lado, se o índice subir (aumento na produção industrial), é mais provável que isso indique um fortalecimento da economia como um todo.

O que especificamente mede o índice de otimismo de negócios?

O Business Optimism Index mede a atividade manufatureira de um país. Veja como é calculado: 300 gerentes de compras representando 20 indústrias diferentes são pesquisados ​​mensalmente sobre o tópico da atividade total de manufatura. O índice está dividido em 9 sub-índices, os 5 mais importantes são os seguintes:

  • Índice de Preços – Fornece informações relacionadas a outro índice, o Índice de Preços Industriais, que é um indicador da tendência de inflação.
  • Índice de produção de volume – associado a números de série de fabricantes.
  • Índice de Emprego – ajuda a prever emprego para elementos de produção.
  • Novo Índice de Recebimento de Ordens – prevê ordens industriais.
  • Índice de Fornecedores – ajuda a prever a saúde futura da economia aplicando estimativas de suprimentos futuros.
  • O que significam números de índice?

Se o índice de otimismo comercial exceder 50, isso indica a expansão do setor manufatureiro ou o crescimento econômico. Por outro lado, um valor de índice abaixo de 50 indica uma redução no setor manufatureiro ou uma recessão na economia do país.

Com que frequência o índice de otimismo empresarial é publicado no setor manufatureiro?

Este índice é publicado mensalmente, no primeiro dia útil do mês, os dados do mês anterior são divulgados.

Normalmente, a dinâmica do desenvolvimento econômico (ciclo) difere nas seguintes fases:

  1. Recessão ou recessão. Há uma diminuição na atividade comercial, uma queda na produção, uma diminuição no nível de emprego e renda. Dependendo do grau de declínio econômico e do fator de recessão temporário, crise e depressão são diferenciadas. Uma crise é um desequilíbrio na economia, causando uma diminuição e suspensão da produção. A depressão é um período durante o qual um excesso de bens diverge gradualmente, geralmente a preços muito baixos, e leva um período de tempo considerável.
  1. Recuperação ou recuperação. Há um aumento da atividade econômica, o início de um aumento acentuado da produção.
  2. Expansão ou continuação do crescimento, geralmente incluindo ciclos de ascensão e crescimento.

Recuperação é o período de recuperação do volume pré-crise da produção industrial, durante o qual os preços, lucros e salários aumentam, como resultado dos níveis de produção e emprego aumentarem gradualmente até o pleno emprego e a plena utilização da capacidade, geralmente comparáveis ​​à utilização e ao emprego pré-crise.
O boom (pico) – é caracterizado pela utilização da capacidade total, alto emprego, um nível muito alto de preços e salários. Normalmente, o crescimento econômico durante o boom excede o nível alcançado no ciclo anterior.

 
A crise econômica que varreu em 2008 as economias de quase todos os países do planeta, como você sabe, começou nas indústrias financeira e de construção dos Estados Unidos. Muitos meios de comunicação fizeram várias acusações contra a administração americana de miopia, “ganância” etc., mas se você abordar a crise moderna da perspectiva da teoria dos ciclos econômicos, então não haverá culpa dos EUA no início da crise. Uma crise é uma realidade objetiva no desenvolvimento da economia, apenas aconteceu, poderia ter acontecido um pouco mais cedo ou um pouco mais tarde, mas teria acontecido.

Nos EUA, existe o Departamento Nacional de Pesquisa Econômica (NBER), que se dedica ao estudo e análise de ciclos e indicadores econômicos. Essa questão é muito complexa, o ponto é que os indicadores econômicos que caracterizam o estado da economia dos países podem ser divididos em três grandes grupos por natureza – são indicadores principais, indicadores coincidentes e indicadores atrasados. Quase qualquer indicador pode ser atribuído a um ou outro grupo; no entanto, o grau de precisão de diferentes indicadores em relação ao estágio do ciclo econômico (tendências econômicas) pode ser diferente.

Para avaliar com precisão a economia de um país, é necessário determinar a fase do ciclo e comparar os principais indicadores econômicos – PIB, inflação, reservas de ouro e câmbio, taxa de refinanciamento, dívida pública, balança de pagamentos e desemprego.

INFLUÊNCIA DAS TAXAS DE JURO NO MERCADO DE Câmbio ESTRANGEIRO
As taxas de câmbio das principais moedas mundiais são criadas quando os bancos negociam no mercado mundial e são determinadas pela oferta e demanda de uma determinada moeda. A moeda do país estará em demanda e será competitiva no mercado se a condição econômica e política do país for estável.

O banco central de qualquer país possui um grande número de instrumentos financeiros para manter a estabilidade de sua própria moeda nacional. O principal método para realizar esta tarefa é regular a quantidade de dinheiro em circulação. Um excesso de uma moeda no mercado cria sua oferta aumentada e causa uma depreciação dessa moeda em relação a outras. Por sua vez, uma escassez de moeda no mercado cria demanda por ela e levará a uma apreciação.

Em condições modernas, os bancos centrais para influenciar a taxa de câmbio da moeda nacional (juntamente com as intervenções cambiais) usam amplamente o método de regulação das taxas de juros. Existem muitos tipos de taxas de juros: oficiais, bancárias, interbancárias, depósitos, etc. Para o mercado Forex, as taxas de juros oficiais e bancárias são mais interessantes. A taxa de juros oficial é a taxa pela qual os bancos comerciais tomam emprestado dinheiro do banco central. Taxa de juros bancários – é o valor do pagamento ao banco pela utilização de um empréstimo em dinheiro, expresso como porcentagem.

 Todos os tipos de taxas de juros estão interconectados e são determinados pela taxa de juros oficial que os bancos centrais definem em seus países. Uma redução nas taxas de juros leva a um aumento na atividade comercial e aumenta a inflação, enquanto a taxa de câmbio da moeda nacional diminui. Um aumento nas taxas de juros, por sua vez, leva a uma queda na atividade comercial, uma queda na inflação e um aumento na taxa de câmbio. Devido ao fato de todas as taxas de juros estarem relacionadas, temos o seguinte padrão – quanto maior a taxa de juros oficial em um estado, mais pessoas desejam comprar a moeda desse país para depositar fundos em uma taxa mais alta, o que significa que a taxa A moeda está crescendo.

A principal oferta monetária do mercado Forex está concentrada nos bancos dos EUA, portanto, o mercado é muito sensível às mudanças na taxa de juros oficial nesse país. O mercado reage instantaneamente, nem mesmo a uma mudança na taxa de juros nos Estados Unidos, mas a uma opinião sobre sua possível mudança. Se as opiniões são otimistas, então uma tendência de alta constante está se formando no mercado, respectivamente, e as pessimistas, uma tendência de baixa está se formando.

Geralmente, no momento em que o chefe do Federal Reserve dos EUA (FRS) fala sobre uma alteração na taxa de juros, o mercado já está em um estado de sobrecompra ou sobrevenda, e geralmente ocorre uma reação direta à retaguarda na forma de uma retração. O impacto das mudanças nas taxas de juros no mercado (essa é a base da análise fundamental), o profissional deve entender e usar claramente para entrar e sair com precisão do mercado.